Filière noisettes : léger repli des prix TR/GE malgré un marché tendu

Les prix des noisettes restent fermes mais montrent un léger repli technique en Turquie et pour l’origine Géorgie, après les fortes hausses liées au choc de récolte 2025/26. L’offre mondiale demeure structurellement tendue, mais la demande industrielle semble momentanément plus prudente, ce qui limite les nouvelles flambées. Les différentiels de qualité et d’origine restent marqués, avec une prime persistante pour la Géorgie.

Les dernières données de prix indiquent un léger mouvement de correction sur une semaine, sans remettre en cause un niveau historiquement élevé pour le complexe noisettes. En Turquie, premier producteur mondial, la récolte 2025/26 est annoncée nettement déficitaire après des épisodes de gel et de sécheresse, tandis que les autorités et le TMO ont relevé fortement les prix d’intervention, renforçant le plancher du marché. Parallèlement, la demande mondiale reste robuste, comme en témoignent des exportations turques à 2,26 Mds USD en 2025 vers 122 pays, avec l’Allemagne, l’Italie et la France en têtes de pont.

Dans ce contexte, les prix spot FOB Istanbul pour les noisettes en coque et transformées se stabilisent à un niveau élevé, tout en cédant une fraction des gains récents sous l’effet de prises de bénéfices et d’une activité d’achat plus sélective de la part des grands industriels (dont Ferrero). L’origine Géorgie, soutenue par un programme public de subventions et d’amélioration de la qualité, conserve une prime modérée sur la Turquie, reflétant une offre plus limitée mais mieux valorisée. Les conditions météo actuelles autour de la mer Noire restent globalement douces pour la saison, sans épisode de gel majeur sur les zones noisettières, ce qui rassure sur le potentiel de floraison 2026/27, même si la variabilité climatique reste un risque clé à surveiller.

📈 Prix actuels et dynamique courte

Vue d’ensemble des prix (FOB Istanbul, FCA Varsovie, 16 mars 2026)

Produit	Origine	Lieu / Incoterm	Dernier prix (EUR/kg)	Prix précédent (EUR/kg)	Variation hebdo	Sentiment marché
Grains de noisettes naturels 13–15 mm	Turquie	Istanbul, FOB	10,88	11,11 (11/03)	-2,1 %	Légère consolidation après rallye
Grains de noisettes naturels 11–13 mm	Turquie	Istanbul, FOB	10,40	10,52 (11/03)	-1,1 %	Fermeté, mais acheteurs plus sélectifs
Noisettes grillées, farine	Turquie	Istanbul, FOB	8,00	8,15 (11/03)	-1,8 %	Pression sur produits transformés
Noisettes grillées, brisures 2–4 mm	Turquie	Istanbul, FOB	9,00	9,15 (11/03)	-1,6 %	Stabilité avec léger repli technique
Grains de noisettes naturels 11–13 mm	Géorgie	Varsovie, FCA	11,55	11,65 (09/03)	-0,9 %	Prime sur TR, marché ferme
Grains de noisettes naturels 13–15 mm	Géorgie	Varsovie, FCA	11,85	11,95 (09/03)	-0,8 %	Offre limitée, achats réguliers
Grains de noisettes 15+ mm	Géorgie	Varsovie, FCA	12,05	12,15 (09/03)	-0,8 %	Prime qualité stable

Évolution récente des prix (février–mi-mars 2026)

• Entre le 23 février et le 11 mars, les prix turcs en grains naturels 13–15 mm sont passés d’environ 10,42 EUR/kg à 11,11 EUR/kg (+6,6 %), avant de corriger à 10,88 EUR/kg au 16 mars.
• Les calibres 11–13 mm turcs ont suivi une trajectoire similaire, de 9,84 EUR/kg le 23 février à 10,52 EUR/kg le 11 mars (+6,9 %), puis 10,40 EUR/kg le 16 mars.
• Les produits grillés (farine et brisures) ont connu une phase de baisse progressive depuis fin février, reflétant une demande industrielle plus prudente sur les produits à plus forte valeur ajoutée.
• Les origines géorgiennes livrées FCA Varsovie montrent une légère érosion depuis fin février, mais restent nettement au-dessus des niveaux de début saison, conservant une prime de l’ordre de 0,7–1,2 EUR/kg sur les références turques comparables.

🌍 Contexte offre & demande (Turquie, Géorgie, monde)

Turquie (TR) : récolte courte, exportations toujours robustes

• La Turquie reste le premier producteur mondial de noisettes, représentant environ 70 % de l’offre mondiale ces dernières années.
• Pour la campagne 2025/26, les estimations récentes évoquent une récolte turque autour de 500 000 t, soit une baisse d’environ 36 % en glissement annuel, après des épisodes de gel printanier et de stress hydrique.
• Malgré ce recul, les exportations turques ont atteint 2,26 Mds USD en 2025, vers 122 marchés, confirmant une demande internationale solide, notamment en Allemagne, Italie et France.
• Le TMO a relevé fortement ses prix d’achat officiels pour la saison 2025–2026 (en coquille), créant un plancher élevé pour les prix export et alimentant la fermeté du marché.
• Les tensions ont été accentuées par des décisions de Ferrero, acteur majeur, de réduire ou suspendre temporairement ses achats en Turquie face à la hausse des prix et à la baisse de qualité de la récolte.

Géorgie (GE) : montée en puissance encadrée par l’État

• La Géorgie renforce progressivement son rôle de fournisseur alternatif, notamment pour l’Europe centrale et occidentale, avec une montée en gamme qualitative.
• Le gouvernement géorgien a accru en 2025 le budget du programme de soutien à la production de noisettes à 23 millions GEL, afin d’encourager l’enregistrement des vergers, la lutte phytosanitaire et l’amélioration des rendements.
• Cette politique soutient la qualité export et explique en partie la prime observée sur les lots d’origine GE par rapport à la Turquie, malgré des volumes bien plus modestes.
• Les flux GE restent toutefois insuffisants pour compenser un déficit structurel turc, ce qui maintient un marché globalement tendu.

Tendances globales

• Au niveau mondial, la croissance de la consommation de noisettes est tirée par les secteurs chocolatier, pâte à tartiner et snacking sain, avec une expansion attendue du marché de plus de 5 % par an sur la décennie en valeur.
• Les perspectives 2025/26 combinent une récolte courte en Turquie, un recul de la production en Italie et une hausse de l’offre américaine (Oregon), sans toutefois compenser entièrement le déficit turc.
• La tension structurelle sur l’offre, conjuguée à une demande industrielle encore dynamique, milite pour un niveau de prix durablement élevé, même en cas de corrections ponctuelles.

📊 Facteurs fondamentaux et signaux de marché

Politiques publiques et régulation

• En Turquie, la politique de prix du TMO reste un pilier. Les hausses fortes annoncées pour 2025–2026 soutiennent le revenu des producteurs mais limitent la possibilité d’un repli marqué des prix export.
• Les interventions de l’Autorité de la concurrence turque autour des engagements de Ferrero montrent une vigilance accrue vis-à-vis d’éventuels abus de position dominante, mais n’ont pas encore détendu significativement le marché physique.
• En Géorgie, les subventions ciblées sur la noisette visent à professionnaliser la filière et à lutter contre les problèmes de qualité (maladies, humidité, tri), améliorant progressivement la compétitivité des origines GE.

Positionnement industriel et spéculatif

• Les grands utilisateurs (chocolatiers, pâte à tartiner) ont déjà sécurisé une partie de leurs besoins 2025/26 à des niveaux élevés, ce qui réduit temporairement l’urgence d’achats spot.
• Les signaux de ralentissement ponctuel des achats de Ferrero en Turquie, dans un contexte de prix très hauts, contribuent à la phase actuelle de consolidation des prix physiques.
• Sur le plan financier, le marché des noisettes reste essentiellement physique, mais les anticipations de récolte courte et de politiques de soutien entretiennent une prime de risque intégrée dans les contrats à terme et les accords d’approvisionnement à long terme.

🌦️ Météo et conditions culturales (régions TR & GE)

Turquie – Région de la mer Noire

• Les principales zones noisettières (Ordu, Giresun, Trabzon, Samsun) bénéficient actuellement de conditions de fin d’hiver et début de printemps relativement douces, sans épisodes de gel sévère signalés ces derniers jours dans la région de la mer Noire.
• Les récents épisodes de fortes pluies et d’inondations ont surtout touché le sud-est de la Turquie (Şanlıurfa, Diyarbakır, Gaziantep, etc.), en dehors du cœur de la zone noisettes, avec un impact limité à ce stade sur le potentiel 2026/27.
• Les prévisions à court terme indiquent des températures proches ou légèrement au-dessus des normales saisonnières autour de la mer Noire, ce qui est globalement favorable à la floraison et à la nouaison, mais tout retour de froid tardif en avril reste un risque majeur pour la prochaine récolte.

Géorgie – Ouest du pays (Samegrelo, Guria, Abkhazie de facto)

• Les zones noisettières de l’ouest de la Géorgie connaissent un climat maritime humide, avec des pluies fréquentes mais des températures modérées à cette période de l’année.
• Aucune alerte récente de gel sévère généralisé n’a été rapportée sur ces régions, ce qui soutient un bon démarrage végétatif pour la campagne 2026/27.
• La pluviométrie élevée peut toutefois accroître les risques de maladies fongiques, rendant cruciale la mise en œuvre des programmes phytosanitaires soutenus par le gouvernement pour préserver la qualité export.

📉 Comparaison des origines TR vs GE

Paramètre	Turquie (TR)	Géorgie (GE)
Niveau de prix – grains naturels 13–15 mm	≈ 10,88 EUR/kg FOB Istanbul	≈ 11,85 EUR/kg FCA Varsovie
Prime / décote vs TR	Référence mondiale	Prime d’environ +0,9–1,0 EUR/kg sur calibre comparable
Situation de récolte 2025/26	Récolte courte (~36 % de baisse estimée)	Volumes modestes mais en croissance, soutenus par subventions
Qualité perçue	Variable, affectée par gel et ravageurs dans certaines zones	Amélioration progressive, bonne image sur certains marchés UE
Risque réglementaire	Forte intervention de l’État (TMO, concurrence, quotas Ferrero)	Régulation plus axée sur le soutien producteur et la qualité

📆 Perspectives très court terme (3 jours) – Prix régionaux

Hypothèses générales

• Absence d’événement météo extrême sur les principaux bassins noisettes TR/GE dans les 3 prochains jours.
• Pas de nouvelle annonce majeure du TMO ou des grandes industries sur cette même période.
• Flux export réguliers, avec une activité modérée avant les prochaines échéances contractuelles du printemps.

Prévision de prix 3 jours (16–19 mars 2026)

Produit	Origine	Région / Base	Prix spot actuel (EUR/kg)	Fourchette prévue J+3 (EUR/kg)	Biais
Grains naturels 13–15 mm	Turquie	FOB Istanbul	10,88	10,80 – 11,00	Légère consolidation, marché ferme
Grains naturels 11–13 mm	Turquie	FOB Istanbul	10,40	10,30 – 10,50	Stable à légèrement baissier
Noisettes grillées, farine	Turquie	FOB Istanbul	8,00	7,90 – 8,10	Pression modérée sur les marges
Noisettes grillées, brisures 2–4 mm	Turquie	FOB Istanbul	9,00	8,95 – 9,10	Plutôt stable
Grains naturels 13–15 mm	Géorgie	FCA Varsovie	11,85	11,80 – 12,00	Prime maintenue, tendance stable
Grains naturels 15+ mm	Géorgie	FCA Varsovie	12,05	12,00 – 12,15	Fermeté sur gros calibres

📌 Synthèse opérationnelle pour les acteurs du marché

• Acheteurs industriels (chocolat, pâte à tartiner, biscuiterie) : profiter de la phase actuelle de consolidation pour couvrir une partie des besoins T2–T3 2026, en privilégiant des contrats indexés avec clauses de flexibilité volumes.
• Importateurs européens : arbitrer entre TR et GE selon les exigences qualité ; l’origine GE justifie sa prime pour des segments premium, tandis que TR reste la base pour les gros volumes.
• Transformateurs turcs : surveiller de près la politique du TMO et les signaux d’achats des grands groupes, tout en sécurisant l’accès à la matière première avant la période de risque de gel tardif (avril).
• Producteurs en Géorgie : tirer parti des programmes publics pour améliorer la qualité post-récolte (séchage, tri) afin de consolider la prime sur les marchés UE.
• Gestion des risques : intégrer un scénario de nouvelle tension haussière en cas d’épisode de gel au printemps 2026 dans les bassins TR/GE, avec des stratégies de couverture adaptées (contrats à prix plafond, diversification fournisseurs).