Los precios de las avellanas disminuyen pero se estabilizan: la diferencia entre Turquía y Georgia se amplía

Los precios de los núcleos de avellana de Turquía y Georgia se están consolidando tras una fuerte corrección a finales de marzo, con ofertas FOB turcas ligeramente más firmes esta semana, mientras que los núcleos de origen georgiano en los almacenes de la UE están descendiendo. La diferencia de precios entre el material turco y georgiano se ha ampliado nuevamente, reflejando las primas de calidad y una demanda de snacks y confitería en la UE que sigue firme.

El comercio de avellanas sigue siendo en gran medida impulsado por los compradores, describiéndose la demanda internacional como débil en términos de volumen y los compradores todavía negociando de manera agresiva en coberturas a futuro. Al mismo tiempo, los precios unitarios de exportación de Turquía se han mantenido relativamente resistentes, ayudados por las diferencias de calidad y una posición más firme en el procesamiento de valor agregado. El clima en el Mar Negro turco y en el oeste de Georgia es actualmente templado para la temporada, sin nuevos eventos de heladas reportados en los últimos días, manteniendo bajo control los temores a corto plazo sobre la cosecha y permitiendo que el mercado se enfoque en la demanda, la moneda y la logística en lugar de los choques de producción inmediatos.

📈 Precios y Diferencias

Todos los precios a continuación son aproximados y expresados en EUR/kg, utilizando ofertas comerciales recientes y niveles mayoristas indicativos.

Origen	Producto	Ubicación / Términos	Último Precio (EUR/kg)	Cambio 1 semana
Turquía (TR)	Núcleos naturales 11–13 mm	Estambul, FOB	≈ 8.33	+1%
Turquía (TR)	Núcleos naturales 13–15 mm	Estambul, FOB	≈ 8.81	+0.8%
Turquía (TR)	Tostados, picados / harina	Estambul, FOB	≈ 6.90–7.90	−4% a −7%
Georgia (GE)	Núcleos naturales 11–13 mm	Varsovia, FCA	≈ 10.95	−1.2%
Georgia (GE)	Núcleos naturales 13–15 mm	Varsovia, FCA	≈ 11.40	−0.9%
Georgia (GE)	Núcleos 15+ mm	Varsovia, FCA	≈ 11.65	−0.4%

Las listas de exportación B2B indicativas de Turquía para núcleos de avellana premium hoy se alinean en gran medida con este rango, con precios spot agrupándose en el rango medio de un solo dígito en EUR/kg en una base FOB dependiendo del calibre y procesamiento. La característica notable es la ampliación de la prima de los núcleos georgianos entregados en la UE sobre los valores FOB turcos, reflejando tanto la logística como una prima de calidad/marca en algunos segmentos de confitería.

🌍 Oferta, Demanda y Flujos Comerciales

Turquía sigue siendo el principal proveedor global, históricamente representando alrededor del 70% de las exportaciones mundiales de avellana, con la UE absorbiendo aproximadamente dos tercios de sus ventas externas. Las estadísticas de exportación recientes de finales de marzo muestran que los volúmenes de exportación de avellana turca han caído casi un 50% interanual en la actual temporada 2025/26, incluso cuando el valor total de exportación se ha mantenido mejor, implicando precios unitarios más firmes pero una retirada física más débil.

La demanda de confitería en Europa se describe como estable pero no en expansión agresiva; la inversión continúa en el procesamiento de nueces y la capacidad de valor agregado, pero los compradores son cautelosos con la cobertura de materias primas y siguen siendo muy sensibles a los precios. Esto es consistente con la estructura de precios actual: las ofertas de avellana cruda y semiprocesada turca han disminuido desde los picos del año pasado, pero ya no están colapsando, mientras que el material georgiano – apoyado por programas de subsidios gubernamentales y la rehabilitación de huertos en curso – mantiene una prima firme en los destinos de la UE.

⛅ Clima y Perspectivas de Cosecha (TR, GE)

En los últimos días, el clima en las principales regiones de avellana del Mar Negro turco ha sido estacionalmente suave, sin informes de heladas o tormentas severas que impacten directamente en los huertos. Los datos climáticos regionales de principios de abril destacan en su lugar una mayor actividad de tormentas de viento que afecta a partes del Mediterráneo oriental, incluida Turquía, pero sin señales específicas de nuevos daños en la cosecha de avellana.

En el cinturón de avellanas del oeste de Georgia (Samegrelo, Guria), las condiciones recientes han sido relativamente frescas y más húmedas de lo normal, pero nuevamente sin informes de eventos agudos de heladas en las últimas 72 horas; los comentarios locales se centran más en patrones de temperatura inusuales que en la pérdida de la cosecha. Con la ventana crítica de heladas de principios de primavera ahora en gran medida pasada y sin nuevos incidentes reportados, el riesgo de producción a corto plazo parece limitado, ayudando a contener el aumento de los precios spot por ahora.

📊 Fundamentos y Motores del Mercado

• Volúmenes de exportación vs. precios: Los datos de exportación turca muestran fuertes caídas en los volúmenes pero valores de exportación comparativamente resistentes, confirmando que el precio, no la cantidad, es la principal variable de ajuste en la temporada actual.
• Demanda de la UE: Los fabricantes de confitería y snacks en Europa continúan requiriendo núcleos de alta calidad, pero están estirando la cobertura y mezclando orígenes, manteniendo una demanda estable pero poco espectacular tanto para las avellanas turcas como georgianas.
• Apoyo a la política georgiana: Georgia ha elevado su presupuesto de subsidios para avellanas a 23 millones de GEL en 2025, señalando un continuo apoyo estructural para mejorar el rendimiento y la calidad, reforzando su papel como origen secundario premium.
• Competencia entre orígenes: Compradores importantes como Ferrero están diversificando constantemente las fuentes más allá de Turquía hacia Italia, EE.UU. y Chile, lo que limita estructuralmente el poder de precios de Turquía en el margen y apoya el interés en orígenes georgianos y otros no turcos.

📆 Perspectivas Comerciales y Oferta de Precios a 3 Días

• Sesgo a corto plazo (próximos 3 días): Sin nuevos choques climáticos y con demanda spot atenuada, es probable que los precios de los núcleos FOB turcos se mantengan estables o ligeramente más bajos en términos de EUR, mientras que los precios FCA georgianos en los almacenes de la UE pueden caer ligeramente debido a compras cercanas desalentadoras.
• Para compradores: Considerar realizar coberturas limitadas cercanas para los núcleos naturales turcos donde los precios ya han corregido drásticamente desde los máximos de marzo, pero mantener flexibilidad en tamaño y forma de procesamiento para capturar descuentos en material tostado y picado.
• Para vendedores: Los exportadores turcos deben estar preparados para una presión continua de negociación, especialmente en calibres más grandes, mientras que los proveedores georgianos todavía pueden defender una prima de calidad pero pueden necesitar ofrecer pequeños descuentos tácticos en posiciones a futuro para estimular el volumen.

Región	Mercado	Producto	Perspectiva 3 días (EUR/kg)	Dirección
TR	Estambul FOB	Núcleos naturales 11–13 / 13–15 mm	≈ 8.2–8.9	Estable a −1%
TR	Estambul FOB	Tostados, picados / harina	≈ 6.8–7.8	Estable
GE	UE (Varsovia FCA)	Núcleos naturales 11–15+ mm	≈ 10.9–11.7	Estable a −0.5%

En general, el mercado de avellanas está entrando en una fase de consolidación donde la demanda y los flujos comerciales, en lugar de los choques climáticos, establecerán el tono. En ausencia de una sorpresa en las expectativas de nuevas cosechas o en el sentimiento macroeconómico, la volatilidad de precios a corto plazo debería permanecer contenida.