Marché des raisins : une demande stagnante pèse sur les prix en dollars malgré de fortes exportations

Les prix des raisins libellés en dollars restent sous pression à la baisse même si les exportations hebdomadaires ont atteint 2 970 tonnes au 23 mai, soit environ 270 tonnes de plus que l'année dernière. La combinaison de l'augmentation des expéditions et des prix plus bas indique un côté demande actuellement stagnante, amplifiée par le début de la longue période de vacances. Le ton du marché est donc mixte : les flux d'exportation sont sains, mais l'activité sur le marché au comptant est lente et les acheteurs résistent à des offres plus élevées. En Turquie, les prix des sultanines en EUR semblent globalement stables par rapport aux dernières semaines, avec seulement des mouvements marginaux selon les grades et les conditions de livraison. La météo dans la région centrale des raisins de Manisa/Alaşehir semble saisonnièrement chaude avec des averses éparses jusqu'au week-end, n'étant pas encore un facteur majeur pour l'offre. Avec un intérêt spéculatif limité et une demande en aval faible, le biais à court terme reste légèrement baissier en termes de dollars, tandis que les indications en EUR sont pour l'instant plus latérales.

Prix & Exportations

Les exportations hebdomadaires de raisins au 23 mai ont totalisé 2 970 tonnes, en hausse d'environ 10 % par rapport à l'année précédente (environ 270 tonnes de plus), confirmant une dynamique d'expédition solide malgré le ralentissement dû aux vacances. Dans le même temps, les vendeurs rapportent que les prix de vente en dollars continuent à baisser, indiquant que cette force d'exportation s'accompagne d'une diminution des prix FOB plutôt que d'un resserrement du marché.

Les niveaux de gros indicatifs actuels en EUR montrent que les sultanines turques (Malatya) sont largement stables en mai, avec le grade A type 9 autour de 2,15 EUR/kg FOB et le type 8 autour de 2,10 EUR/kg FOB. Les offres CIF pour le type 9 RTU turc sont d'environ 2,13 EUR/kg, tandis que les sultanines organiques de type 9 restent à un prix premium près de 3,10 EUR/kg FOB. Les sultanines standards chinoises en Europe sont cotées près de 2,12–2,24 EUR/kg FCA, offrant une fourniture alternative à des niveaux comparables.

Offre, Demande & Effet des Vacances

Du côté de l'offre, l'augmentation des exportations hebdomadaires par rapport à l'année dernière suggère que les stocks d'origine restent amples et que les exportateurs sont prêts à s'engager sur des volumes à des prix en dollars plus bas. Aucune perturbation majeure de l'offre n'est signalée à l'origine, et la concurrence de la Chine et de l'Inde dans les qualités standards continue de limiter toute tentative d'augmenter significativement les niveaux d'offre.

Cependant, la demande a été stagnante avec le début de la longue période de vacances, en particulier dans les marchés de destination clés où les décisions d'achat sont retardées. Ce ralentissement des demandes au comptant et rapides est la principale raison pour laquelle les exportateurs acceptent des prix en dollars plus bas, même si les volumes d'expédition restent robustes. Les acheteurs en aval sont bien couverts à court terme et ne sont pas pressés d'étendre leur couverture à des niveaux plus élevés.

Prévisions Météorologiques dans la Région de Culture Clé

Dans les districts de Manisa et ceux environnants, les prévisions pour le 28-31 mai indiquent un mélange de pluie modérée et d'intervalles ensoleillés, avec des températures maximales généralement comprises entre la vingtaine et les basses trentaines °C et des averses plus fortes occasionnelles autour du 28-29 mai. Ce schéma est typique pour la fin mai et n'implique actuellement pas de stress significatif pour les vignobles.

En supposant que ces prévisions se vérifient et soient suivies par des conditions saisonnièrement chaudes et plus sèches en juin, l'impact de la météo sur les attentes d'offre à court terme devrait rester neutre. Toutefois, les acteurs du marché surveilleront toute persistance de fortes pluies qui pourraient compliquer la gestion des vignobles ou la pression des maladies plus tard dans la saison.

Fondamentaux & Facteurs de Marché

• Exportations : Les expéditions hebdomadaires à 2 970 tonnes, 270 tonnes au-dessus de l'année précédente, confirment que les flux logistiques sont fluides et que les acheteurs internationaux continuent de lever des volumes contractés.
• Prix : La baisse continue des ventes libellées en dollars pointe vers le pouvoir de négociation des acheteurs et un équilibre mondial encore confortable ; convertis en EUR, les prix semblent plus restreints en raison des effets de change.
• Compétition : D'autres origines (Chine, Inde, Chili, Afrique) offrent des qualités qui se chevauchent dans la fourchette de 1,80 à 2,50 EUR/kg, limitant les augmentations pour les sultanines turques à court terme.
• Contexte macroéconomique : L'assouplissement général du sentiment sur les matières premières agricoles et les coûts de fret stables maintiennent les prix livrés relativement contenus, renforçant le ton actuel plus latéral à baissier.

Perspectives de Négociation & Indications de Prix sur 3 Jours

• Pour les importateurs : La combinaison de prix en dollars faibles et de demande au comptant stagnante favorise un achat prudent plutôt qu'une couverture agressive ; concentrez-vous sur des achats opportunistes dans des grades standards tout en maintenant de la flexibilité pour plus tard dans la saison.
• Pour les emballeurs/acheteurs de l'industrie : Avec des prix en EUR globalement stables et aucune menace météorologique immédiate, envisagez d'étendre modestement votre couverture sur des origines préférées où la qualité est prouvée, mais évitez de poursuivre le marché à la hausse.
• Pour les exportateurs/vendeurs d'origine : Maintenez une discipline de prix autant que possible, mais soyez prêts à une résistance continue des acheteurs durant la trêve des vacances ; se différencier par la qualité et le service sera clé pour préserver les marges dans un environnement de dollars faibles.

Au cours des trois prochains jours, les indications de prix en EUR pour les sultanines turques de type 8–9 de Malatya devraient rester largement stables dans une fourchette autour de 2,10–2,20 EUR/kg FOB, avec une volatilité limitée étant donné le commerce ralenti par les vacances. Les offres CIF RTU devraient également évoluer latéralement près de 2,10–2,15 EUR/kg, sauf changements brusques des coûts de fret ou de change.