Haselnusspreise geben nach, da georgische Ernte in entscheidende Wetterphase eintritt

Die Preise für georgische Haselnusskerne tendieren im Wochenvergleich etwas schwächer, was eine komfortable Verfügbarkeit am Spotmarkt und das Ausbleiben akuter Wetterschocks widerspiegelt, während türkische FOB-Werte nach vorheriger Abschwächung weitgehend stabil bleiben. Die kurzfristige Markttendenz ist in EUR leicht bärisch, da Käufer in Europa gut gedeckt sind und weiterhin versuchen, die Angebotspreise nach unten zu verhandeln. Die Haselnussmärkte rund um das Schwarze Meer befinden sich im Übergang von der Frühernte zum Hauptstrom der neuen Ernteausfuhren. In Georgien treten die Erzeuger in eine entscheidende Phase für das Trocknen und die ersten Lieferungen ein, bei überwiegend warmem, feuchtem, aber noch nicht schädlichem Wetter in Samegrelo–Gurien und im Küstengürtel. Die europäische Nachfrage aus Schokoladen- und Süßwarenindustrie bleibt stabil, aber unspektakulär, sodass der Fokus klar auf Erntevolumen, Qualität und Logistik und weniger auf Nachfrageschocks liegt. Derzeit wird Ware georgischen Ursprungs zu einem deutlichen Aufschlag gegenüber rohen türkischen Kernen auf FCA-Polen-Basis gehandelt, doch die weitere Entwicklung dieses Aufschlags in den kommenden Wochen hängt von den witterungsbedingten Qualitätsausfällen ab.

Prices

Georgische natürliche Haselnusskerne FCA Warschau wurden am 12. August bei rund 9,0 EUR/kg für 11–13 mm, 10,2 EUR/kg für 13–15 mm und 10,6 EUR/kg für Kaliber 15+ gehandelt, alle leicht unter den Indikationen des Vormonats. Dies impliziert eine moderate Abschwächung von 1–3 % im Wochenvergleich in EUR.

Türkische konventionelle natürliche Kerne FOB Istanbul werden auf etwa 7,5–8,0 EUR/kg für 11–15 mm Größen eingeschätzt, nach einem graduellen Rückgang im Juli und frühen August, als Exporteure ihre Preise an schwächere internationale Notierungen anpassten. Biologische und verarbeitete türkische Haselnussprodukte FOB Izmir werden mit einem deutlichen Aufschlag gehandelt, bei etwa 18–23 EUR/kg je nach Kaliber und Röst- bzw. Hackgrad, doch diese Notierungen waren in der vergangenen Woche weitgehend stabil mit nur leichten Aufschlägen bei einigen gerösteten Linien.

Der Preisabstand zwischen georgischen FCA- und türkischen FOB-Preisen für konventionelle Kerne liegt damit bei rund 2,0–2,5 EUR/kg und reflektiert Georgiens kleinere Ernte, höhere Logistikkosten in die EU-Märkte und eine anhaltende Qualitätsdifferenzierung. Exportdaten bestätigen, dass Georgien im Vergleich zur Türkei zwar ein deutlich kleinerer, aber höherwertiger Lieferant bleibt, wobei Haselnüsse rund 6 % der georgischen Agri-Food-Exporte ausmachen und eine starke EU-Nachfrage aus den Süßwarensektoren Deutschlands und Italiens besteht.

Supply & Demand

Georgien ist nach der Türkei und Italien der drittgrößte Haselnussproduzent der Welt, mit einer Produktion, die sich auf die westlichen Regionen wie Samegrelo‑Zemo Svaneti und Gurien konzentriert. Haselnüsse sind eine wichtige Exportkultur des Landes, die rund 100 Mio. USD an Exporterlösen generiert und vorwiegend EU-Süßwarenhersteller beliefert.

Jüngere analytische Arbeiten zu Georgiens Exportchancen zeigen, dass sich das Land im Wesentlichen an den türkischen Preisen orientiert, aber Potenzial hat, zusätzliche Marktanteile in Russland, Armenien, Italien und ausgewählten EU-Zielländern zu gewinnen, indem es wettbewerbsfähige Preise und verbesserte Qualität anbietet. Zersplitterte Plantagen, Schädlingsdruck und traditionelle Produktionsmethoden begrenzen jedoch weiterhin Erträge und Homogenität.

Global bleibt die Türkei der dominante Akteur und stellt regelmäßig mehr als die Hälfte der weltweiten Haselnussproduktion. Ihre Preisgestaltung und staatliche Aufkaufpolitik verankern weiterhin die Preisniveaus in der Schwarzmeerregion. Bei stabiler, aber nicht stark wachsender europäischer Schokoladennachfrage erscheint die kurzfristige Nachfragestützung für die Preise begrenzt; stattdessen werden sich Aufschläge vor allem an der relativen Ernteperformance und Qualität zwischen Georgien und der Türkei orientieren.

Weather & Crop Conditions (Georgia)

In den nächsten drei Tagen (13.–15. August) werden in den wichtigen Haselnussanbaugebieten um Zugdidi und im Küstengürtel nahe Batumi warme, feuchte Bedingungen mit Höchstwerten um 27–29 °C und zeitweiligen Schauern oder einzelnen Gewittern erwartet. Dieses Muster ist insgesamt günstig für die Kernelbildung, impliziert aber ein erhöhtes Risiko von Krankheiten und Schimmel, wo Trocknungs- und Lagerinfrastruktur unzureichend sind.

Die moderaten Niederschläge dürften für sich genommen die Erträge nicht gefährden, erhöhen aber die Bedeutung sorgfältiger Nacherntebehandlung, um Exportqualität zu sichern. Angesichts früherer Berichte, dass der georgische Sektor noch stark auf traditionelle Methoden setzt und mit Qualitätsproblemen kämpft, würde sich jede längere Phase nasser Witterung während der Ernte rasch in höheren Ausschussquoten und potenziell stärkeren Aufschlägen für saubere, gut getrocknete Partien niederschlagen.

Fundamentals & Market Drivers

• Exportorientierung: Haselnüsse machen einen wesentlichen Anteil an Georgiens Agri-Food-Exporten aus, und die EU-Nachfrage, insbesondere aus Deutschland und Italien, ist strukturell solide, wenn auch nicht boomend.
• Preisführerschaft der Türkei: Analysen zu Georgiens Exportperspektiven betonen, dass sich die lokalen Preise weitgehend an türkischen Benchmarks orientieren, was die zentrale Rolle türkischer staatsnaher Aufkäufe und Exportangebote bei der Festlegung der regionalen Untergrenze unterstreicht.
• Lücke bei Qualität und Wertschöpfung: Georgische Haselnüsse werden überwiegend in unverarbeiteter Form exportiert und schöpfen damit den erheblichen Mehrwert durch Rösten und Weiterverarbeitung nicht aus, der die Wertschöpfung um ein Vielfaches steigern kann.
• Logistische Einschränkungen: Das bestehende Muster der Sammlung von Nüssen in Westgeorgien, der Verarbeitung nahe Tiflis und des Re-Exports über Schwarzmeerhäfen erhöht Kosten und Komplexität. Dies stützt zwar den aktuellen Aufschlag gegenüber türkischen FOB-Notierungen, macht georgische Angebote aber auch anfällig für Veränderungen bei Fracht- und Handlingkosten.

Trading Outlook (Next 1–2 Weeks)

• Käufer (EU-Röster und Süßwarenhersteller): Kurzfristig leicht bärische Tendenz; den Aufbau von Positionen in georgischen Kernen nur bei Rücksetzern erwägen, mit Zielpreisen von 8,8–8,9 EUR/kg für 11–13 mm FCA Warschau, und flexibel bleiben, um bei überzogenen georgischen Qualitätsaufschlägen auf günstigeres türkisches Ursprungsland zu wechseln.
• Georgische Verkäufer: Da die aktuellen FCA-Niveaus bereits nachgeben, Angebote mit klarer Qualitätsdokumentation (Feuchte, Defektraten) untermauern und zu kleinen Abschlägen für prompte, größere Partien bereit sein. Ein Hinauszögern von Verkäufen birgt qualitätsbezogene Wetterrisi ken, falls die Niederschläge anhalten.
• Trader: Der Preisabstand von rund 2,0–2,5 EUR/kg zwischen georgischen FCA- und türkischen FOB-Preisen für konventionelle Kerne bietet nach Logistikkosten nur begrenzte Arbitragemöglichkeiten; der Fokus sollte stattdessen auf Nischen im Bio- oder Verarbeitungssegment liegen, wo die Aufschläge strukturell höher und kurzfristig weniger volatil sind.

3‑Day Directional Price Indication (EUR)

• Georgische Kerne, FCA Warschau (alle Kaliber): Leicht abwärts- bis seitwärtsgerichtete Tendenz (‑0,5 % bis ‑1 % Potenzial), da der Erntedruck zunimmt und Käufer höhere Angebote ohne klaren Wetter- oder Qualitätsschock ablehnen.
• Türkische Kerne, FOB Istanbul (konventionell): Weitgehend stabil mit leicht abwärtsgerichtetem Ton, im Einklang mit regionalen Benchmarks; kein starker Impuls für eine Rallye in den nächsten drei Tagen.
• Türkische Bio- und verarbeitete Kerne, FOB Izmir: Seitwärts; die Aufschläge scheinen gut etabliert und dürften sich ohne eine Veränderung der europäischen Einzelhandelsnachfrage nicht stark bewegen.