L’Arabie saoudite remplace la Chine comme principal acheteur d’orge de l’UE, tandis que les prix s’assouplissent

Les exportations d’orge de l’UE au début de la campagne 2026/27 sont en forte baisse avec l’effondrement des achats chinois, tandis que l’Arabie saoudite est devenue le principal débouché. Les prix locaux de l’orge fourragère en Ukraine et en Allemagne s’orientent légèrement à la baisse ou évoluent latéralement, reflétant la faiblesse de la demande à l’exportation et l’abondance des disponibilités régionales. Le marché de l’orge entre dans le T4 2026 avec une carte des exportations profondément remaniée. Du 1er juillet à la mi-septembre, l’UE a expédié nettement moins d’orge qu’un an auparavant, presque entièrement en raison du retrait de la Chine du marché. L’Arabie saoudite a pris le relais avec des achats beaucoup plus importants, compensant partiellement la perte, mais pas totalement les volumes. Dans la mer Noire et l’UE, les prix de l’orge fourragère sont faibles à légèrement orientés à la baisse, les coûts logistiques et la concurrence du maïs et d’autres aliments limitant tout potentiel de hausse malgré une demande plus forte au Moyen-Orient.

Prix

Les prix de l’orge fourragère dans les principales régions d’approvisionnement sont globalement faibles. En Ukraine, les offres FCA Odessa pour les semences d’orge fourragère (humidité de 14 % maximum, pureté de 98 %) sont actuellement cotées à 0.16 EUR/kg FCA Odessa (id 437), inchangées depuis la mi-septembre, tandis que le FCA Kyiv s’établit à 0.14 EUR/kg FCA Kyiv (id 438), également stable depuis le 24 septembre après une légère baisse antérieure par rapport à 0.15 EUR/kg.

Les semences d’orge fourragère allemandes (humidité de 14 % maximum) à Drentwede sont indiquées à 0.22 EUR/kg EXW Drentwede au 30 septembre (id 1237), contre 0.225–0.229 EUR/kg début septembre, signalant une légère pression baissière. L’orge fourragère ukrainienne CPT Odessa est proposée autour de 0.128 EUR/kg CPT Odessa (id 1252), légèrement sous les niveaux de début septembre proches de 0.133–0.138 EUR/kg, tandis que l’orge destinée à l’alimentation bovine FOB Odessa s’établit à 0.137 EUR/kg FOB Odessa (id 764), en baisse par rapport à la mi-mois.

Offre et demande

Du 1er juillet au 13 septembre 2026, l’UE a exporté environ 1.7 million de tonnes d’orge, soit une baisse de 39.9% par rapport aux quelque 2.8 millions de tonnes de la même période l’an dernier. Les achats chinois se sont effondrés à seulement 93,600 tonnes, contre environ 872,000 tonnes un an plus tôt, faisant chuter la part de la Chine dans les exportations d’orge de l’UE de 30.8% à environ 5.5%.

L’Arabie saoudite a partiellement comblé ce vide, augmentant ses importations d’orge de l’UE de 86% pour atteindre environ 887,500 tonnes, contre 476,800 tonnes un an auparavant. En conséquence, l’Arabie saoudite est devenue le principal débouché de l’orge de l’UE, représentant environ 52.2% des exportations totales sur cette période de début de campagne. Les derniers décomptes fondés sur les données douanières indiquent que les exportations d’orge de l’UE ont légèrement progressé pour dépasser 1.9 million de tonnes fin septembre, mais restent très inférieures au rythme de l’an dernier, confirmant que l’orge est la moins performante des principales céréales de l’UE en termes d’exportations.

En dehors de l’UE, les données du commerce mondial des dernières années montrent que la Chine et l’Arabie saoudite sont les deux principaux importateurs d’orge, mais la structure actuelle des expéditions de l’UE souligne à quelle vitesse la demande peut se déplacer entre ces acheteurs. Les marchés du Moyen-Orient, en particulier la région du Golfe, demeurent des destinations structurellement importantes pour les céréales de l’UE, l’orge constituant un élément clé de la demande d’aliments pour animaux en Arabie saoudite et dans les pays voisins.

Fondamentaux et facteurs déterminants

Le principal facteur baissier pour l’orge de l’UE est la contraction brutale de la demande chinoise au début de la campagne commerciale 2026/27. La baisse des achats chinois explique l’essentiel du recul des exportations de l’UE, réduisant considérablement la concurrence pour les origines australiennes et de la mer Noire vers la Chine et contraignant les fournisseurs européens à réorienter leurs volumes vers le Moyen-Orient et d’autres destinations.

Parallèlement, le renforcement des achats saoudiens apporte un soutien au marché, mais pas suffisamment pour rétablir les volumes d’exportation de l’an dernier. La Jordanie et d’autres acheteurs du Moyen-Orient ont également accru leurs achats d’orge de l’UE par rapport aux campagnes précédentes, mais leur demande cumulée reste inférieure aux volumes chinois perdus. La concurrence intra-UE du maïs et des aliments de substitution, ainsi que les coûts logistiques élevés vers les ports, limitent encore le potentiel de hausse des prix de l’orge, notamment en Ukraine où les agriculteurs privilégient les cultures bénéficiant d’une demande à l’exportation plus soutenue.

Météo et contexte des cultures

Les conditions météorologiques dans les principales régions européennes de culture de l’orge ne constituent actuellement pas le facteur dominant pour les prix, car la récolte principale de 2026 est en grande partie achevée et les flux d’exportation en début de campagne sont davantage limités par la demande que par l’offre. Néanmoins, des conditions généralement favorables à la fin de l’été ont contribué à assurer de bons rendements dans une grande partie de l’UE, favorisant des disponibilités confortables pour l’exportation et l’alimentation animale.

Dans la mer Noire, les derniers rapports ne font pas état de dommages météorologiques majeurs en fin de campagne sur les stocks d’orge, de sorte que les risques liés à l’offre semblent modérés à court terme. Par conséquent, l’attention du marché reste fermement centrée sur la demande de la Chine, de l’Arabie saoudite et des autres importateurs plutôt que sur d’éventuels chocs liés aux cultures.

Perspectives et point de vue commercial

À moins d’une reprise significative de la demande chinoise, les exportations d’orge de l’UE devraient rester inférieures aux niveaux de la campagne précédente, maintenant une tendance généralement faible des prix malgré la vigueur des achats saoudiens. Les exportateurs de l’UE devront continuer à développer les marchés alternatifs au Moyen-Orient et en Afrique du Nord afin d’absorber les disponibilités.

• Producteurs (UE et Ukraine) : Envisager de renforcer progressivement la couverture sur les rebonds provoqués par de brèves poussées de la demande saoudienne ou par des perturbations logistiques, car la demande sous-jacente à l’exportation reste plus faible qu’un an auparavant.
• Exportateurs et négociants : Concentrer les ventes à terme sur l’Arabie saoudite et les destinations proches du Moyen-Orient, où la demande est la plus forte, tout en surveillant tout signe de reprise des achats chinois ou d’activité sur les appels d’offres.
• Acheteurs d’aliments pour animaux (secteur de l’élevage dans l’UE) : Profiter des prix actuellement faibles pour prolonger la couverture jusqu’au T4 2026, en particulier depuis les origines offrant une logistique moins coûteuse, tout en conservant une certaine flexibilité en cas de nouvelle baisse si les exportations restent atones.

Indication régionale des prix sur 3 jours

• Ukraine (Kyiv, FCA) : Environ 0.14 EUR/kg, avec une stabilisation attendue au cours des 3 prochains jours compte tenu de niveaux déjà bas et de ventes prudentes des agriculteurs.
• Ukraine (Odessa, FCA/CPT/FOB) : 0.16 EUR/kg FCA, 0.128 EUR/kg CPT et 0.137 EUR/kg FOB suggèrent une tendance légèrement baissière à latérale, la demande à l’exportation restant en retrait.
• Allemagne (Drentwede, EXW) : Environ 0.22 EUR/kg, avec un biais légèrement baissier mais sans facteur immédiat susceptible de provoquer de fortes variations.