Le marché des haricots se tend alors que la demande indienne d’urad rencontre des importations coûteuses
Analyse du marché des haricots : la hausse des prix des légumineuses du Myanmar et d’Afrique, la demande ferme des usines de dal indiennes, la consommation liée aux fêtes et les pluies de fin de mousson façonnent des perspectives prudemment haussières.
Les marchés des haricots et des légumineuses se raffermissent, les prix plus élevés des origines du Myanmar et d’Afrique faisant grimper les coûts d’importation vers l’Inde, tandis que les usines de dal accélèrent leurs achats avant les fêtes. L’équilibre à court terme se resserre, sans entrer toutefois dans une phase haussière incontrôlée, les programmes d’importation croissants et les éventuelles mises sur le marché des stocks publics étant susceptibles de limiter les flambées extrêmes des prix.
Dans l’ensemble du complexe des haricots, les prix chinois FOB des haricots mungo, rouges et azuki progressent légèrement, reflétant le raffermissement des flux de légumineuses en Asie du Sud et du Sud-Est. En Inde, la hausse des valeurs CNF de l’urad du Myanmar et le renchérissement du pois d’Angole africain augmentent les coûts rendus au moment même où les pluies tardives de mousson menacent la qualité des récoltes dans plusieurs États producteurs. La demande liée aux fêtes devrait maintenir une consommation soutenue jusqu’en octobre, mais les arrivages supplémentaires de cargaisons d’origine myanmaraise et africaine, associés à des mises sur le marché de stocks gérées par les pouvoirs publics, indiquent une trajectoire de prix heurtée et confinée dans une fourchette plutôt qu’une hausse unidirectionnelle.
Prix
L’urad FAQ du Myanmar destiné à des expéditions en septembre–octobre a augmenté à environ 880 $US/tonne CNF, tandis que l’urad SQ atteint environ 975 $US/tonne CNF vers l’Inde, alourdissant la base des coûts d’importation pour les usines de dal. Parallèlement, les offres de pois d’Angole d’origine africaine ont progressé, renchérissant les coûts de remplacement des dals à base de pois d’Angole.
Les prix FOB chinois des haricots confirment un ton globalement plus ferme. À Pékin, les haricots mungo biologiques sont proposés à 1.55 EUR/kg FOB et les haricots conventionnels de 3.8 mm et plus à 1.48 EUR/kg FOB le 24 septembre, tous deux en hausse par rapport aux niveaux de la mi-septembre. Les haricots rouges affichent une fermeté similaire : les haricots rouge foncé conventionnels s’établissent à 1.42 EUR/kg FOB et les biologiques à 1.52 EUR/kg FOB, tandis que les petits haricots rouges noirs biologiques se négocient à 1.13 EUR/kg FOB. Les haricots azuki rouges de 5.0 mm et plus sont indiqués à 1.29 EUR/kg FOB en conventionnel et à 1.37 EUR/kg FOB en biologique.
| Origine | Produit | Type | Livraison | Prix (EUR/kg) |
|---|---|---|---|---|
| CN | Haricots mungo | biologiques, 99.5% | FOB Pékin | 1.55 |
| CN | Haricots mungo | 3.8 mm et plus, 99.5% | FOB Pékin | 1.48 |
| CN | Haricots rouges | rouge foncé, conv., 99.5% | FOB Pékin | 1.42 |
| CN | Haricots rouges | rouge foncé, biologiques, 99.5% | FOB Pékin | 1.52 |
| CN | Haricots azuki | rouges, 5.0 mm et plus, conv. | FOB Pékin | 1.29 |
| CN | Haricots azuki | rouges, 5.0 mm et plus, biologiques | FOB Pékin | 1.37 |
Offre & demande
Les fondamentaux de l’urad indien se resserrent à la marge. Les importations d’urad vers l’Inde entre janvier et juillet 2026 sont estimées à environ 394,535 tonnes, soit environ 14% de moins que les 458,860 tonnes de l’an dernier, rendant les bilans domestiques davantage dépendants des approvisionnements coûteux du Myanmar et d’Afrique. Environ 100,000–125,000 tonnes de pois d’Angole d’origine myanmaraise et africaine devraient atteindre Chennai et Nhava Sheva d’ici au 20 octobre, augmentant la disponibilité à court terme pour les dals de pois d’Angole.
Du côté de la demande, la consommation liée aux fêtes est le principal moteur des dals d’urad et de pois d’Angole, maintenant les achats des usines malgré la hausse des coûts rendus. Les interventions publiques restent un facteur de compensation important : la poursuite des importations et les éventuelles mises sur le marché de stocks provenant des réserves publiques devraient explicitement modérer les hausses excessives des prix, notamment si les prix spot intérieurs dépassent largement les seuils réglementaires ou la tolérance des consommateurs.
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Météo & conditions des cultures
La dynamique de la fin de la mousson constitue un risque majeur pour les cultures de légumineuses indiennes. Les prévisions indiquent une reprise des précipitations dans plusieurs États producteurs, ce qui favorise l’humidité des sols mais soulève des inquiétudes quant aux dégâts au moment de la récolte et aux pertes de qualité de l’urad et d’autres légumineuses kharif. Cela concorde avec les informations faisant état de pluies affectant certaines régions du centre et du nord de l’Inde et entretenant l’incertitude concernant le rythme des arrivages et la qualité des grains.
Parallèlement, un phénomène El Niño renforcé devrait persister jusqu’en 2027, augmentant le risque de précipitations irrégulières lors du prochain cycle agricole. Pour l’instant, les semis kharif indiens ont dans l’ensemble bien progressé, mais toute nouvelle averse intense pendant la maturation et la récolte pourrait accroître les taux de rejet et maintenir une relative tension sur les haricots et dals de qualité supérieure jusqu’à la période des fêtes.
Fondamentaux & structure du marché
Structurellement, le complexe des haricots reste soutenu par une demande robuste en Asie du Sud et par un plancher d’importation élevé. Les valeurs CNF de l’urad du Myanmar, désormais en hausse sur une base hebdomadaire, ainsi que les offres plus fermes de pois d’Angole africain se répercutent directement sur les coûts de remplacement indiens. Cela soutient les prix des dals sortie usine, même lorsque les prix locaux des mandis ont reculé par rapport à leurs précédents sommets.
Les données FOB chinoises suggèrent un raffermissement progressif après les replis observés fin août. Les haricots mungo et azuki à Pékin ont repris une tendance haussière vers la fin septembre, et la plupart des catégories de haricots rouges affichent des prix stables ou en hausse par rapport à la mi-septembre. Avec une consommation de dals toujours élevée en Inde, cela indique un équilibre mondial des haricots modérément tendu, en particulier pour les segments de qualité supérieure et biologiques.
Perspectives à 4–6 semaines & indications de trading
Au cours des une à six prochaines semaines, le scénario de référence pour les haricots est celui d’un marché ferme mais évoluant dans une fourchette. La demande indienne liée aux fêtes devrait continuer à soutenir l’urad et le pois d’Angole, tandis que la hausse des importations du Myanmar et d’Afrique et les éventuelles opérations publiques sur les stocks limiteront les fortes reprises. Les problèmes de qualité liés aux conditions météorologiques pourraient accentuer les écarts entre les qualités FAQ et premium, ces dernières conservant un biais plus ferme.
- Importateurs & usiniers : Envisager d’échelonner les achats d’urad et de pois d’Angole, en sécurisant au moins une couverture partielle avant le pic des fêtes tout en conservant une marge pour des achats supplémentaires si des arrivages plus importants font baisser les valeurs CNF.
- Vendeurs à l’origine (Myanmar, Afrique, Chine) : La fermeté actuelle des indications CNF et FOB plaide pour des ventes actives lors des reprises, en particulier pour les marchandises FAQ, tout en conservant une certaine flexibilité sur les stocks au cas où les conditions météorologiques de fin de mousson resserreraient davantage l’offre de qualité premium.
- Acheteurs en Europe/MENA : Compte tenu de la dérive haussière des haricots mungo, rouges et azuki chinois FOB, une couverture à terme des livraisons du T4 pourrait être prudente, notamment pour les gammes biologiques où les options de remplacement sont limitées.
Vue directionnelle à 3 jours (principaux hubs)
- Inde (urad, pois d’Angole) : Biais légèrement plus ferme, les usines maintenant leurs achats avant les fêtes et les cargaisons importées restant relativement coûteuses.
- Pékin (mungo, haricots rouges, azuki FOB) : Tendance légèrement haussière après les récentes augmentations, les acheteurs se montrant prêts à accepter les offres actuelles.
- Haricots FOB Brésil/Royaume-Uni : Principalement stables, avec des ajustements localisés liés au fret et aux devises, mais aucune impulsion directionnelle forte n’est attendue à très court terme.