Les prix FOB des haricots chinois progressent face à la faiblesse de l’offre haut de gamme

Les prix FOB des haricots mungo, rouges et azuki en Chine progressent, portés par les segments des haricots blancs et biologiques, alors que les arrivages de la nouvelle récolte rencontrent une demande ferme à l’export et une offre structurellement limitée en produits haut de gamme. Les récentes conditions froides et humides dans les principales zones de production de soja et de légumineuses du nord-est n’ont pas perturbé l’achèvement des récoltes, mais elles renforcent les inquiétudes concernant la qualité et soutiennent les primes pour les meilleurs calibres. Le marché chinois des haricots évolue dans un contexte de forte dynamique générale des exportations et de récolte automnale de céréales globalement favorable. Les cultures d’automne nationales sont récoltées à plus de 60 %, avec de bonnes perspectives de rendement dans le Nord-Est, bien que les récentes chutes de neige et vagues de froid dans certaines parties du Heilongjiang aient contraint les producteurs à accélérer la récolte du soja et des légumineuses avant la dégradation des conditions météorologiques. Parallèlement, les statistiques commerciales montrent que les exportations de haricots secs restent limitées par rapport aux niveaux habituels d’avant 2020, en particulier pour les lots haut de gamme, ce qui incite les acheteurs de haricots destinés à la Chine à rester attentifs à la qualité et au calendrier. Dans ce contexte contrasté, les prix FOB des haricots à Pékin se raffermissent, et le risque à court terme est légèrement orienté à la hausse.

Prix

Les prix FOB de Pékin en EUR affichent un mouvement de raffermissement synchronisé pour la plupart des haricots d’origine chinoise au 21 octobre 2026. Les haricots blancs, en particulier les lots biologiques, restent les mieux valorisés, tandis que les haricots rouges noirs conventionnels se négocient toujours avec une décote, mais progressent également légèrement. Les haricots mungo et azuki ont enregistré des gains modestes à la mi-octobre après leur faiblesse antérieure.

Hors de Chine, les haricots rouges foncés et bruns à œil brésiliens FOB Brasília sont légèrement moins fermes par rapport à la mi-octobre, tandis que les haricots britanniques (fèves larges, séchées) FOB Londres évoluent généralement à la baisse, ce qui indique que la dynamique haussière à court terme la plus forte concerne actuellement les haricots blancs d’origine chinoise et les haricots biologiques à valeur ajoutée.

Offre et demande

Le commerce extérieur global de la Chine poursuit sa forte expansion, les importations et exportations totales de janvier à septembre 2026 ayant progressé de 18.8% sur un an, confirmant un contexte macroéconomique favorable aux flux d’exportation agricoles, notamment ceux des haricots. Toutefois, les données spécifiques aux exportations de haricots secs montrent que les exportations totales chinoises de haricots secs ces dernières années sont restées nettement inférieures aux niveaux de 100,000 tonnes observés entre 2015 et 2020, les volumes de janvier à juillet 2026 étant apparemment en baisse d’environ 13.6% sur un an.

Pour les haricots mungo en particulier, les récentes informations commerciales font état d’une situation finement équilibrée : l’offre intérieure issue de la nouvelle récolte et les meilleurs rendements dans les parcelles récoltées tardivement sont contrebalancés par la faiblesse des stocks ouzbeks disponibles en Chine (estimés à moins de 10,000 tonnes) et par le renforcement des contrôles sur les importations de la nouvelle récolte. Cette combinaison incite les acheteurs chinois à privilégier davantage les origines nationales et contribue à expliquer pourquoi les prix FOB des haricots mungo à Pékin progressent malgré des gains supplémentaires modestes.

Du côté des haricots rouges et azuki, la Chine continue de jouer un rôle clé à l’exportation en Asie, mais les volumes totaux exportables, et surtout les lots haut de gamme, restent limités par rapport aux normes d’avant 2020. La demande intérieure de haricots est relativement stable, sans signe de forte accélération. La tendance haussière actuelle des prix semble donc davantage due au resserrement de l’offre exportable de haute qualité et à des achats étrangers sélectifs qu’à une forte hausse de la consommation intérieure.

Conditions météorologiques et récoltes (Chine)

À l’échelle nationale, la récolte des céréales d’automne en Chine a dépassé 60 % d’achèvement, le ministère de l’Agriculture faisant état de conditions généralement favorables et prévoyant une récolte automnale exceptionnelle. Dans le nord-est de la Chine — où sont concentrés le soja et plusieurs cultures de légumineuses — les conditions météorologiques pendant la période de croissance ont été globalement favorables au remplissage des grains et à la maturation, soutenant la base d’approvisionnement en haricots de la nouvelle récolte.

Dans la région du Grand Khingan, au Heilongjiang, les autorités indiquent qu’une récente forte vague de froid accompagnée de chutes de neige abondantes a entraîné une récolte concentrée du soja, les administrations locales et les agriculteurs ayant déployé des mesures d’urgence pour achever la récolte avant le pic des intempéries. Bien que l’opération ait apparemment permis de sécuriser la majeure partie de la récolte, ces conditions météorologiques stressantes en fin de saison accentuent les inquiétudes concernant les pertes aux champs et les déclassements de qualité dans certaines zones, ce qui contribue à la prime actuelle des haricots exportables haut de gamme.

Fondamentaux et moteurs du marché

• Resserrement du haut de gamme face à l’offre de la nouvelle récolte : L’avancement de la récolte nationale de haricots et les bons rendements accroissent la disponibilité globale, mais l’analyse du marché de CMB met en évidence la diminution des volumes de haricots secs exportables depuis 2020 et une tension particulière sur les haricots haut de gamme. Cette contrainte structurelle est particulièrement visible dans les segments blancs et biologiques, qui bénéficient désormais de primes de prix nettes.
• Demande à l’export stable mais sélective : Les données commerciales font état d’achats mondiaux actifs mais davantage sensibles à la valeur pour les haricots mungo d’origine chinoise, avec une baisse de 29% des expéditions entre deux périodes récentes de douze mois, ce qui indique que les acheteurs se montrent prudents face aux niveaux de prix élevés. Cette situation limite les hausses brutales, mais continue de soutenir des prix fermes lorsque les contraintes de qualité s’y ajoutent.
• Soutien macroéconomique, mais les haricots à la traîne du boom des exportations : La forte croissance globale des exportations chinoises en 2026 fournit un soutien logistique et financier, mais les haricots ne sont pas au centre de cette expansion. La formation de leurs prix dépend donc davantage de l’offre et de la qualité propres à la récolte que de la demande macroéconomique.

Perspectives commerciales (1 à 2 prochaines semaines)

• Haricots mungo (FOB Pékin) : Avec des arrivages intérieurs robustes de la nouvelle récolte, mais une offre d’origine ouzbèke limitée en Chine et soumise à des contrôles stricts, les prix devraient rester fermes à légèrement haussiers. Les replis à court terme liés à la pression de la récolte devraient rester limités tant que la qualité export demeure recherchée.
• Haricots blancs : Compte tenu du resserrement documenté de l’offre exportable haut de gamme et des primes existantes pour les haricots blancs gros et biologiques, le biais des prix est haussier. Les vendeurs peuvent justifier le maintien de leurs offres, tandis que les acheteurs pourraient envisager de couvrir à terme leurs besoins du quatrième trimestre et du premier trimestre.
• Haricots rouges foncés et noirs, haricots azuki : Ces segments affichent des gains modérés et des niveaux toujours décotés par rapport aux haricots blancs et biologiques. La récolte étant largement sécurisée et aucun choc de demande n’étant visible, nous anticipons une évolution latérale à ferme, avec un élargissement des écarts de qualité plutôt que de fortes hausses généralisées.

Perspectives directionnelles à 3 jours (Région : CN)

• Haricots mungo FOB Pékin : Stables à légèrement plus fermes au cours des trois prochains jours, la demande à l’export rencontrant des arrivages réguliers de la nouvelle récolte ; aucun choc météorologique ou politique majeur n’est visible.
• Haricots rouges FOB Pékin (blancs, rouges, noirs) : Évolution latérale à légèrement plus ferme ; les lots blancs haut de gamme et biologiques devraient surperformer les qualités standard, soutenus par des volumes exportables limités et les risques météorologiques récents pour les récoltes dans le Nord-Est.
• Haricots azuki FOB Pékin : Ton légèrement plus ferme, les acheteurs privilégiant les lots bien triés de 5.0 mm et plus et les exportateurs se montrant réticents à accorder des remises avant d’avoir une évaluation plus claire des stocks post-récolte.