Türkei erhöht Mindestpreis für Haselnüsse 2026/27: höherer Inlandsanker, aber geringerer Druck auf den globalen Dollarmarkt

Die Entscheidung der Türkei, den Mindestpreis für Haselnüsse 2026/27 in Lira anzuheben, während der effektive Dollarpreis nur moderat steigt, setzt neue Kostenerwartungen für Erzeuger, dürfte jedoch kaum eine erneute globale Preisspitze auslösen. Da sich die Exportnachfrage nach der historischen Rallye der vergangenen Saison weiterhin erholt, wirkt der neue Mindestpreis in erster Linie als inländische Stütze und weniger als bullischer Schock für internationale Käufer. Händler in der Türkei und in wichtigen Verbrauchsregionen kalibrieren ihre Beschaffungsstrategien nun neu – ausgerichtet auf eine größere Ernte 2026/27 und ein moderateres, aber weiterhin erhöhtes USD-Preisumfeld für türkische Haselnüsse.

Einführung

Am 6. August setzte das türkische Getreideamt (TMO) seinen Ankaufmindestpreis für Haselnüsse 2026/27 auf 250 TRY/kg, gegenüber 195 TRY/kg in 2025/26 – ein Anstieg um rund 28 % in lokaler Währung. Aufgrund der Lira-Abwertung entspricht dies einem Anstieg von etwa 9 % im Jahresvergleich in US-Dollar, womit der neue Mindestpreis auf Kernel-Basis bei rund 5,25 US$/kg liegt.

Die Ankündigung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Türkei, die etwa 60–70 % der weltweiten Haselnussproduktion und rund drei Viertel der globalen Exporte liefert, sich auf einen Produktionsanstieg nach der kleineren Ernte der vergangenen Saison vorbereitet. Frühere offizielle und brancheninterne Schätzungen für die letzten Saisons zeigen eine türkische Produktion im Bereich von 675.000–785.000 Tonnen und unterstreichen damit die strukturelle Dominanz des Landes im globalen Haselnusshandel.

Unmittelbare Marktauswirkung

Der neue TMO-Mindestpreis reduziert das Abwärtsrisiko für türkische Erzeuger, hat bislang jedoch nur gedämpfte Auswirkungen auf die internationalen Preise, da ein Großteil der Anpassung bereits eingepreist war. FOB-Angebote für türkische Haselnüsse hatten sich in den letzten Wochen bereits entspannt, was die Erwartung einer größeren Ernte 2026/27 und einer schwächeren Nachfrage nach dem Preissprung der vergangenen Saison widerspiegelt.

Mit dem aktuellen Expana-Benchmark für 11/13 türkische Haselnusskerne bei rund 8,50 US$/kg – deutlich unter dem Höchststand von nahezu 18 US$/kg Ende September 2025, aber weiterhin über der langfristigen Spanne von 5,50–7,80 US$/kg – besteht noch immer ein erheblicher Aufschlag gegenüber historischen Niveaus. Dieser Aufschlag, kombiniert mit dem moderaten Anstieg des in Dollar umgerechneten Mindestpreises, begünstigt eine anhaltende Substitution hin zu konkurrierenden Herkünften, insbesondere Georgien und aufstrebenden zentralasiatischen Anbietern, und begrenzt das Potenzial für erneute Aufwärtsbewegungen der Spotpreise in dieser Ernte.

Störungen in der Lieferkette

Auch wenn die Bekanntgabe des Mindestpreises selbst keine physischen Logistikengpässe erzeugt, wirkt sie mit bestehenden Belastungen in der türkischen Exportkette zusammen. Exporteure an der Schwarzmeerküste verzeichneten in den ersten 11 Monaten der Saison 2025/26 bereits einen Rückgang der Kernel-Exportmengen um 37 %, da hohe Preise und Wechselkursvolatilität traditionelle Käufer abgeschreckt haben.

Diese Schrumpfung hat zu geringeren Auslastungsraten in Knack- und Verarbeitungsbetrieben sowie zu einer Verlagerung hin zu kurzfristigeren Verträgen mit kleineren Volumina geführt. Mit einer für 2026/27 wieder auf Normalniveau projizierten Ernte – 700.000–810.000 Tonnen in der Schale – könnten Häfen wie Ordu, Samsun und Trabzon höhere Umschlagmengen verzeichnen als in der vergangenen Saison, doch bleiben Vorabbuchungen vorsichtiger als in früheren Jahren, in denen langlaufende Saisonverträge üblich waren.

In der Türkei (TR-Region) dürften Verarbeiter und Exporteure mit engeren Spielräumen beim Betriebskapital und beim Bestandsmanagement konfrontiert sein. Die Rolle des TMO als Käufer letzter Instanz sollte den Verkaufsdruck an der Hofkante zur Ernte mildern, könnte aber auch dazu führen, dass mehr Ware in staatliche Lagerbestände fließt, falls die Exportnachfrage nicht im Einklang mit der größeren Ernte anzieht.

Möglicherweise betroffene Rohstoffe

• Haselnusskerne (konventionell, Ursprung TR) – Direkt betroffen durch den höheren Lira-Mindestpreis, der eine Kostendegression nach unten begrenzt, in USD aber teilweise durch Währungsabwertung und schwächere Exportnachfrage kompensiert wird.
• Bio-Haselnusskerne (Ursprung TR) – Premium-Bioprodukte FOB İzmir dürften mit höheren Wiederbeschaffungskosten konfrontiert sein, auch wenn globale Käufer nach dem Preissprung 2025 weiteren Anhebungen widerstehen könnten.
• Haselnusskerne (Ursprung GE und andere Herkünfte) – Wettbewerber in Georgien und Zentralasien können Marktanteile halten oder ausbauen, da ihre Preise im Vergleich zu den weiterhin erhöhten türkischen Niveaus attraktiv erscheinen.
• Haselnusszutaten (geröstet, gehackt, Mehl) – Zutatenqualitäten für die Süßwaren- und Backwarenindustrie folgen den Wiederbeschaffungskosten für Kerne; viele industrielle Nutzer mischen, wo möglich, bereits alternative Nüsse bei.
• Süßwaren und Schokoladenaufstriche – Große Abnehmer in Europa sind stark von türkischen Haselnüssen abhängig; eine Stabilisierung der Inputkosten auf hohem Niveau begrenzt das Potenzial für Preissenkungen im Endprodukt, reduziert aber das Risiko einer erneuten Extremspitze.

Regionale Handelsimplikationen

Für die Türkei ist der neue Mindestpreis in erster Linie ein Instrument zur Einkommensstützung im Inland, signalisiert aber zugleich, dass Ankara versucht, Erzeugerprofitabilität und Exportwettbewerbsfähigkeit auszubalancieren. Nach der Rallye der vergangenen Saison und der anschließenden Nachfragerückbildung haben wichtige Käufer in der EU verstärkt auf alternative Herkünfte gesetzt – ein Trend, der voraussichtlich anhält, solange türkische Preise über historischen Niveaus liegen.

Innerhalb der TR-Region könnten Exporteure mit starken Beziehungen nach Europa den moderateren Dollaranstieg nutzen, um einen Teil der verlorenen Volumina zurückzugewinnen, sofern Qualität und Logistik verlässlich bleiben. Sollten EU-Käufer jedoch weiterhin Risikostreuung und kürzere Vertragslaufzeiten priorisieren, dürfte ein Teil der Nachfrage, die nach Georgien sowie andere Schwarzmeer- oder zentralasiatische Herkünfte umgeschwenkt ist, nicht vollständig zurückkehren, was eine stärker fragmentierte globale Angebotsbasis verfestigen würde.

Länder, die große Mengen Haselnüsse zur Weiterverarbeitung importieren – insbesondere in Westeuropa – dürften bei der Herkunftswahl einen Portfolioansatz beibehalten: Türkische Angebote dienen als Referenz, während bei sich ausweitenden Preisabständen opportunistisch auf alternative Lieferanten ausgewichen wird. Diese Dynamik begrenzt die Fähigkeit der Türkei, höhere inländische Kosten über ein bestimmtes Niveau hinaus an internationale Käufer weiterzugeben.

Marktausblick

Kurzfristig dürfte sich der Markt in einer Preisspanne bewegen, wobei der TMO-Mindestpreis psychologische Unterstützung bietet, während ein erwartungsgemäß reichliches Angebot und eine fragile Nachfrage eine nachhaltige Rallye verhindern. Die Volatilität könnte zum Beginn der Haupternteauslieferungen zunehmen, wenn Händler testen, ob der TMO ein mögliches Spot-Überangebot absorbieren kann, ohne private Exporteure zu aggressiveren Rabatten zu zwingen.

Wichtige Indikatoren für Händler sind die tatsächlich realisierte Produktion 2026/27 im Vergleich zu den derzeit erwarteten 700.000–810.000 Tonnen, das Tempo der Kernel-Exportverkäufe in der ersten Hälfte des Vermarktungsjahres sowie etwaige zusätzliche Maßnahmen des TMO oder anderer staatlicher Stellen zur Bestandssteuerung. Auch die Wechselkursentwicklung wird entscheidend sein: Eine weitere Lira-Abwertung könnte den realen Wert des Mindestpreises für die Erzeuger schmälern, während sie gleichzeitig die effektiven USD-Kosten für ausländische Käufer senkt.

CMB-Markteinschätzung

Die Entscheidung über den Haselnuss-Mindestpreis 2026/27 bestätigt, dass die Türkei die Unterstützung der Erzeuger priorisiert, ohne bewusst einen weiteren starken Sprung des globalen Dollarpreises herbeizuführen. Für Marktteilnehmer in der Türkei und im Ausland reduziert dies das Tail-Risiko einer unmittelbaren Wiederholung des Preissprungs von 2025, signalisiert jedoch noch keine Rückkehr zu den niedrigen, stabilen Preisen der späten 2010er Jahre.

Rohstoffhändler, Importeure und Lebensmittelhersteller sollten den neuen Mindestpreis als mittel- bis längerfristigen Anker betrachten: hoch genug, um die türkische Produktion und den Export zu stützen, aber nicht hoch genug in USD, um die Nachfragerückgänge und die Herkunftsdiversifizierung der letzten Saisons umzukehren. Strategische Beschaffung wird voraussichtlich weiterhin auf flexible, multi-origin Sourcing-Modelle und kürzere Vertragslaufzeiten setzen, während genau beobachtet wird, wie rasch die internationale Nachfrage auf einen ausgewogeneren, aber weiterhin relativ teuren Markt für türkische Haselnüsse reagiert.