Analyse concise du marché chinois des graines et cœurs de tournesol : croissance des exportations, principales destinations, prix actuels en EUR, fondamentaux, météo et perspectives à 3 jours.
Prix & mouvements à court terme
Les offres récentes font apparaître une fermeté modérée pour les cœurs de tournesol et des mouvements mitigés pour les graines. En Chine (Pékin, FOB), les graines de tournesol striées se situent autour de 1,43 EUR/kg, contre environ 1,40 EUR/kg début juin. Les cœurs décortiqués qualité boulangerie se négocient autour de 1,25 EUR/kg, tandis que les cœurs de confiserie se situent à environ 1,28–1,34 EUR/kg pour le conventionnel contre le bio, des niveaux légèrement supérieurs à ceux de fin mai.
Les prix des graines en mer Noire montrent une dynamique différente. Les graines noires ukrainiennes FCA Kyiv/Odesa se situent autour de 0,62 EUR/kg, en baisse par rapport à environ 0,69 EUR/kg plus tôt dans le mois, tandis que les graines noires bulgares FCA Sofia se maintiennent près de 0,61 EUR/kg après une hausse depuis environ 0,55 EUR/kg à la mi-juin. Les graines noires moldaves FCA Allemagne s’échangent autour de 0,68 EUR/kg, légèrement plus fermes qu’à la fin mai. Les cœurs décortiqués d’Ukraine, de Bulgarie et de Moldavie se situent pour l’essentiel entre 1,02–1,13 EUR/kg pour la qualité boulangerie, tandis que les cœurs de confiserie de Bulgarie se négocient autour de 1,30 EUR/kg.
Structure de l’offre & de la demande
Les exportateurs chinois signalent une nette expansion des exportations de graines et de cœurs de tournesol, avec des volumes physiques et des recettes à l’exportation en progression régulière. Le marché est fortement concentré géographiquement : le Moyen-Orient, l’Asie centrale et l’Asie occidentale représentent ensemble plus de 40 % des exportations. L’Irak, la Russie, la Turquie, l’Iran et le Pakistan constituent les cinq premières destinations, jouant un rôle d’ancrage pour les expéditions chinoises et offrant aux exportateurs une bonne visibilité sur les débouchés.
Côté offre, la Mongolie intérieure et d’autres grandes régions de production jouent un rôle absolument dominant dans l’approvisionnement orienté vers l’exportation. Cette concentration renforce l’efficacité et les économies d’échelle mais rend aussi les flux d’exportation plus sensibles aux conditions météorologiques et logistiques dans ces provinces. La saisonnalité est marquée : le pic des exportations se situe généralement en octobre–décembre, tandis que mai–août correspondent à la basse saison, avec des expéditions relativement modérées, ce qui limite actuellement le potentiel de baisse des prix malgré une activité exportatrice à court terme plus faible.
Fondamentaux & perspectives météorologiques
Les fondamentaux actuels reflètent des bilans tendus mais gérables. Une demande solide des secteurs du snacking, de la boulangerie et de l’huile sur les principaux marchés d’exportation continue d’absorber l’augmentation de la production chinoise, soutenant le schéma observé de « croissance des volumes et des prix » en 2025. À l’international, la concurrence des origines mer Noire reste intense sur les graines en vrac et l’huile, mais les cœurs chinois et les produits de confiserie à plus forte valeur conservent une prime de qualité et de fiabilité sur les principaux marchés du Moyen-Orient et d’Asie.
La météo dans les principales régions productrices chinoises est globalement favorable pour la saison. En Mongolie intérieure, les prévisions pour les trois prochains jours (20–22 juin 2026) annoncent des conditions généralement fraîches à douces, avec des maximales passant d’environ 17 °C à 24 °C et des minimales autour de 9–10 °C, sous un ciel majoritairement nuageux à partiellement ensoleillé et un peu de vent. À Pékin, pertinente pour la logistique d’exportation et les flux commerciaux, le temps devrait être ensoleillé à généralement ensoleillé, avec des maximales proches de 30–32 °C et des minimales autour de 15–16 °C, offrant des conditions favorables pour la manutention et le transport.
Perspectives de marché & de trading
Compte tenu de la forte croissance structurelle des exportations, de la base de demande concentrée et des indications CN FOB relativement fermes, les perspectives à court terme pour les cœurs de tournesol et les graines de confiserie chinois restent modérément haussières à l’approche de l’été. Les schémas saisonniers suggèrent qu’un potentiel haussier additionnel significatif a plus de chances de se matérialiser à l’approche de la période de pointe traditionnelle des exportations à partir d’octobre, en particulier si la demande au Moyen-Orient et en Asie centrale reste robuste et si l’offre de la mer Noire subit des perturbations.
- Exportateurs en Chine : Envisager de couvrir une partie des ventes à terme pour le T4 2026 aux niveaux CN FOB actuels, en particulier pour les cœurs décortiqués et les qualités confiserie, où les primes sont stables. Conserver un certain volume ouvert pour capter un éventuel potentiel haussier si la demande se renforce à l’approche de la haute saison.
- Importateurs au Moyen-Orient / en Asie centrale : Profiter du caractère relativement ordonné du marché actuel pour sécuriser les besoins de couverture pour fin T3–T4, en privilégiant les cœurs chinois pour les usages sensibles à la qualité. Pour les besoins purement dictés par le prix, envisager une diversification partielle avec des graines ukrainiennes et bulgares, qui se négocient actuellement avec une décote au kg par rapport aux offres chinoises.
- Transformateurs & torréfacteurs : Surveiller les spreads entre graines, cœurs et huile brute de tournesol. Avec l’huile brute de tournesol ukrainienne autour de 1,12 EUR/kg CPT Odesa, une gestion des marges via une origine d’approvisionnement flexible (graines vs huile) pourrait offrir une valeur de couverture si les prix des graines se tendent plus tard dans l’année.
Indication directionnelle des prix sur 3 jours (EUR)
- Chine, CN FOB Pékin (graines striées, cœurs) : Stable à légèrement plus ferme au cours des 3 prochains jours, soutenu par des fondamentaux d’exportation solides et en l’absence de perturbations météo ou logistiques attendues.
- Mer Noire, UA FCA/FOB graines & cœurs : Globalement stable, avec un léger biais baissier pour les graines noires en vrac compte tenu de l’assouplissement récent après les sommets de début juin.
- UE (BG, MD FCA, livraison DE) : Plutôt latéral ; les hausses récentes semblent se consolider, avec peu de catalyseurs immédiats pour des mouvements marqués avant une meilleure visibilité sur la nouvelle récolte.