La rhapsodie de l’amande en Ukraine : un nouvel acteur émerge sur un marché mondial de l’amande solide

Le lancement par l’Ukraine du programme « Almond Rhapsody » marque l’émergence d’une nouvelle origine soutenue par l’État au moment même où les prix mondiaux de l’amande en EUR se stabilisent après des plus bas précédents. À moyen terme, des variétés espagnoles autofertiles, adaptées aux conditions ukrainiennes, pourraient diversifier modestement l’offre et accentuer la pression concurrentielle en Europe. L’Ukraine passe rapidement de la phase d’essai à une production commerciale d’amandes, en ancrant son secteur des fruits à coque avec des pépinières domestiques, des génétiques espagnoles sous licence et des projets de transformation pour les amandes et les noisettes. Parallèlement, les prix de référence actuels pour les amandes décortiquées américaines et espagnoles fin juin 2026 indiquent un marché globalement stable en EUR, avec seulement des variations marginales d’une semaine à l’autre. Dans ce contexte, l’initiative ukrainienne est lancée de manière stratégique : elle ne modifie pas immédiatement les équilibres mondiaux mais commence à construire une future origine régionale à des niveaux de prix relativement bas.

Prix

Les prix des amandes décortiquées fin juin 2026 sont globalement stables en EUR, sans mouvements significatifs au cours des dernières semaines. Les amandes biologiques américaines Nonpareil (27/30) sont indiquées autour de 9,2 EUR/kg équivalent FOB, tandis que les amandes américaines classiques Carmel SSR 18/20 et 20/22 se situent près de 6,6–6,5 EUR/kg FAS. Les types espagnols Marcona et Valencia se situent globalement entre 6,5 et 8,8 EUR/kg FOB Madrid, les Guara et les calibres plus petits se négociant autour de 5,5–6,0 EUR/kg.

Ce mouvement latéral reflète une disponibilité mondiale confortable en provenance de Californie et une récolte espagnole en reprise, tandis que la croissance de la demande reste régulière mais non explosive. Dans cet environnement, de nouvelles origines comme l’Ukraine sont des preneurs de prix plutôt que des faiseurs de prix, mais pourraient renforcer au fil du temps la pression concurrentielle sur certains segments de niche de l’UE.

Offre et demande

Le programme ukrainien repose sur huit années de recherches de terrain menées sur plusieurs sites, qui confirment que les variétés espagnoles autofertiles présentent les meilleures performances dans les conditions locales. Ces variétés, désormais inscrites au registre national, ont montré une bonne tolérance au froid hivernal et aux gelées de printemps en Ukraine ainsi qu’une fructification régulière dans un verger expérimental à Odessa. Cela réduit considérablement le risque agroclimatique pour les nouveaux investisseurs par rapport aux génétiques californiennes traditionnelles ou aux anciens matériels méditerranéens.

À l’échelle mondiale, le marché reste dominé par la Californie et le sud de l’Europe, les exportations américaines représentant toujours la majorité des flux commerciaux et l’Espagne prévoyant une récolte 2026/27 supérieure à celle de l’année dernière. Des expéditions soutenues de Californie vers l’Europe maintiennent une offre abondante à court terme, même si les pressions structurelles liées à l’eau et aux coûts dans la Central Valley continuent de limiter l’expansion à long terme. Dans ce contexte, les vergers ukrainiens soutenus par l’État ajoutent une source d’approvisionnement future, encore modeste, mais plus proche des transformateurs de l’UE.

Fondamentaux et facteurs politiques

L’initiative ukrainienne se distingue par sa conception intégrée. Elle combine un protocole de production pour les vergers commerciaux, une base de pépinières nationales produisant des plants espagnols sous licence (via le CSIC) et l’accès à des subventions publiques dans le cadre du régime national révisé d’aide à l’horticulture. Cela réduit les barrières à l’entrée pour les producteurs et accélère la montée en puissance par rapport à des projets purement privés.

Des investissements dans la transformation sont en cours de préparation pour traiter à la fois les amandes et les noisettes d’origine nationale, ce qui pointe vers une stratégie de cluster à long terme pour l’industrie des fruits à coque plutôt que des vergers isolés. À mesure que les nouvelles plantations entreront en production, l’Ukraine pourrait progressivement substituer une partie de ses importations d’amandes et, potentiellement, offrir un approvisionnement régional en amandes décortiquées aux acheteurs d’Europe de l’Est et d’Europe centrale, en particulier pour les variétés espagnoles autofertiles dont la performance a déjà été démontrée dans les essais locaux.

Météo et perspectives de récolte

Le choix de variétés espagnoles autofertiles reflète une adaptation aux hivers souvent rigoureux et à la météo printanière volatile de l’Ukraine, réduisant le risque de pertes de récolte liées au gel qui ont pénalisé certaines régions méditerranéennes. Les essais menés à l’Université agraire de Mykolaïv, à l’Institut de l’agriculture orientée climat ainsi qu’en d’autres lieux ont démontré une bonne résilience dans ces conditions, un critère essentiel pour la stabilité des rendements à long terme.

Sur le marché plus large, des rapports récents font état de conditions globalement favorables pour la principale récolte californienne 2025/26 et d’une récolte espagnole 2026/27 attendue au‑dessus de l’an dernier et de la moyenne quinquennale, malgré des problèmes météo localisés. Cela soutient la stabilité actuelle des prix en EUR et suggère que tout pic de prix lié à la météo à court terme devrait être de courte durée, sauf événements extrêmes touchant l’une des principales régions productrices pendant le remplissage du grain ou la récolte.

Perspectives de trading (prochaines semaines)

• Acheteurs (torréfacteurs de l’UE, confiserie, utilisateurs de pâte) : Profiter de la structure de prix plate actuelle en EUR pour étendre modestement la couverture sur le T3–T4, en particulier pour les amandes espagnoles Marcona et Valencia, tout en restant flexibles afin d’intégrer à l’avenir l’offre ukrainienne une fois les volumes et la qualité avérés.
• Utilisateurs industriels (mélanges, ingrédients) : Envisager de diversifier les mélanges d’origines afin d’inclure une part plus élevée de Guara espagnole et de Carmel américaine, compétitives en prix, tout en réservant les Nonpareil et Marcona premium aux segments de marques ou à fortes spécifications.
• Producteurs et investisseurs en Ukraine : Le niveau de prix mondial actuel, stable mais relativement bas, plaide pour une stratégie de long terme axée sur l’efficacité. Donner la priorité aux variétés autofertiles et tolérantes au gel et concevoir les vergers en fonction de l’accès à la capacité de transformation domestique émergente.

Indication régionale de prix sur 3 jours (directionnelle, en EUR)

• États‑Unis (export Californie, amandes décortiquées) : Évolution latérale en EUR sur les trois prochains jours ; aucun nouveau facteur fondamental n’est attendu.
• Espagne (Marcona, Valencia, Guara) : Stable à légèrement ferme à mesure que les acheteurs couvrent leurs besoins estivaux, mais sans signaux de forte hausse.
• Nouvelle origine Ukraine : Pas encore de marché au comptant liquide ; les premières plantations et les investissements à venir dans la transformation sont neutres pour les prix mondiaux à très court terme.