Le marché chinois du tournesol passe du Xinjiang à la Mongolie-Intérieure : les graines haut de gamme conservent leur valeur, tandis que les lots ordinaires subissent la pression de l’offre croissante à Chifeng et Tongliao.
Structure du marché et évolution régionale
Les retours du marché indiquent que le commerce national du tournesol a largement achevé sa rotation régionale. La phase d’échanges intensifs au Xinjiang touche à sa fin, laissant peu de lots de haute qualité et des cotations de plus en plus désordonnées pour les qualités moyennes à faibles, avec une conclusion des transactions peu dynamique. En conséquence, la plupart des acheteurs ont déplacé leur attention vers les régions productrices de Mongolie-Intérieure, qui jouent désormais le rôle de plaque tournante centrale tant pour l’offre que pour les transactions.
Cette transition signifie que la Mongolie-Intérieure donnera le ton aux prix nationaux dans les prochaines semaines. Le schéma de fond est clair : les qualités haut de gamme et de niche sélectionnées se vendent de manière stable et fluide, tandis que les produits ordinaires et de qualité hétérogène font face à une pression vendeuse croissante et à un écoulement plus lent. L’absence de stockage anticipé généralisé renforce encore ce marché à deux vitesses, maintenant la liquidité globale à un niveau modeste malgré le changement régional.
Prix et contexte mondial
Sur le marché intérieur, la phase actuelle se caractérise davantage par la stabilité des prix des produits de première qualité que par de fortes hausses. Les qualités ordinaires sont sous pression, les acheteurs privilégiant les meilleures origines et spécifications dans l’attente d’une offre supplémentaire en provenance de Mongolie-Intérieure début octobre. La prédominance des achats juste-à-temps et des contrats directs ciblés limite la possibilité d’une forte hausse des prix à court terme.
Sur les marchés de référence orientés vers l’exportation, les prix indicatifs des graines et amandes de tournesol en Europe restent globalement stables. Par exemple, en septembre, les cotations FCA s’établissent à EUR 0.44 pour les graines de tournesol noires de Moldavie en Allemagne et en Bulgarie, et à EUR 0.74 FOB pour les graines rayées de Bulgarie. Les amandes décortiquées destinées à la boulangerie se situent autour de EUR 0.90–0.93 FCA en Ukraine et en Moldavie, tandis que les amandes de confiserie haut de gamme de Bulgarie atteignent EUR 1.16 FCA. Les offres chinoises à l’export depuis Pékin sont plus élevées, les graines de tournesol « noires à rayures » s’établissant à EUR 1.40 FOB et les amandes de boulangerie non biologiques à EUR 1.23 FOB, ce qui souligne la prime de qualité et de marque de la Chine sur les segments étrangers des snacks et de la boulangerie.
| Produit | Origine | Lieu / Terme | Prix actuel (EUR) |
|---|---|---|---|
| Graines de tournesol, noires, 98% | MD | Rheinfelden Herten, DE – FCA | 0.44 |
| Graines de tournesol, rayées, 98% | BG | Sofia, BG – FOB | 0.74 |
| Amandes de tournesol décortiquées pour boulangerie | UA | Dnipro, UA – FCA | 0.90 |
| Amandes de tournesol décortiquées pour boulangerie | BG | Berlin, DE – FCA | 0.92 |
| Amandes de tournesol décortiquées pour confiserie | BG | Sofia, BG – FCA | 1.16 |
| Graines de tournesol, noires à rayures, 98% | CN | Pékin, CN – FOB | 1.40 |
| Amandes de tournesol décortiquées pour boulangerie, 99.95% | CN | Pékin, CN – FOB | 1.23 |
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Fondamentaux et facteurs d’offre
Sur le plan fondamental, la Mongolie-Intérieure a désormais « pris le relais » du Xinjiang. L’offre de ce dernier se resserre rapidement pour les qualités supérieures, tandis que les produits de qualité moyenne à faible restent disponibles et se livrent une concurrence par les prix. Le rôle de la Mongolie-Intérieure comme principal bassin d’approvisionnement sera renforcé début octobre, lorsque Chifeng et Tongliao commenceront leurs livraisons concentrées, augmentant encore les volumes disponibles sur le marché.
Les conditions météorologiques dans les principales zones de Mongolie-Intérieure restent globalement favorables aux récoltes. Les prévisions pour Tongliao début octobre annoncent des journées principalement sèches, fraîches à douces, avec des maximales diurnes généralement comprises entre le milieu de l’adolescence et le début de la vingtaine °C et peu de précipitations, des conditions favorables à la récolte et au séchage post-récolte. Les orientations agrométéorologiques nationales pour la période des récoltes d’automne du début octobre indiquent également un temps majoritairement propice à la collecte dans la plupart des régions productrices du nord, seuls des épisodes localisés liés aux précipitations étant attendus.
Perspectives à court terme et stratégies de négociation
À court terme, le marché du tournesol devrait rester animé par la demande ferme, les achats directs et le réapprovisionnement sélectif plutôt que par des achats spéculatifs à grande échelle. À mesure que l’offre de Mongolie-Intérieure augmente, notamment depuis Chifeng et Tongliao début octobre, la division actuelle entre une forte demande pour les produits haut de gamme et la pression exercée sur les produits ordinaires devrait s’accentuer. Les acheteurs continueront de privilégier la traçabilité, l’homogénéité et la propreté, tandis que les vendeurs de lots hétérogènes pourraient devoir consentir des rabais ou améliorer le tri afin d’écouler leurs stocks.
- Transformateurs : Sécuriser rapidement des volumes de qualité supérieure au moyen de contrats ciblés en Mongolie-Intérieure afin de garantir la qualité et d’éviter une concurrence ultérieure, à mesure que davantage d’acheteurs quittent le Xinjiang.
- Négociants : Se concentrer sur l’arbitrage entre les approvisionnements de haute qualité de Mongolie-Intérieure et les qualités ordinaires plus faibles ; envisager des stratégies de mélange ou d’amélioration de la qualité pour accroître les marges plutôt que de miser sur une hausse générale des prix.
- Utilisateurs finaux (snacks et boulangerie) : Maintenir des achats juste-à-temps pour les qualités standard, mais envisager une couverture anticipée modeste pour les amandes de niche destinées à l’exportation, dont la disponibilité en qualité suffisante est plus limitée.
Indication directionnelle des prix sur 3 jours (Chine)
- Graines de tournesol haut de gamme du Xinjiang : Globalement stables ; les stocks restants limités de haute qualité soutiennent une tendance latérale des prix malgré la faiblesse des échanges.
- Graines de tournesol haut de gamme de Mongolie-Intérieure : Stables à légèrement fermes, avec une demande régulière des transformateurs et des acheteurs ciblés alors que l’offre régionale augmente.
- Graines de tournesol ordinaires / de qualité hétérogène (national) : Une légère pression baissière est attendue avec l’augmentation des livraisons de Mongolie-Intérieure et le faible intérêt des acheteurs pour la constitution de stocks spéculatifs importants.