Les tensions chez les producteurs et les rumeurs autour du TMO placent les prix des raisins secs sous surveillance

L’offre de raisins secs turcs entre dans une phase politiquement tendue : les agriculteurs réclament une forte hausse des prix de la matière première alors que les prix de marché restent bloqués, et les rumeurs d’une importante intervention du TMO pourraient devenir le principal catalyseur d’un réajustement des prix. Ces dernières semaines, l’activité dans le secteur turc des raisins secs est moins portée par les flux commerciaux que par la montée des tensions entre producteurs et chambres agricoles. Les producteurs font face à une forte hausse des coûts d’intrants pour les pesticides, les engrais et le carburant, tandis que les prix de la matière première pour les raisins secs stagnent, selon les informations, autour de 100–120 TL/kg, bien en deçà du seuil plancher des producteurs, d’environ 180 TL/kg. Parallèlement, le marché suit de près des rumeurs non confirmées selon lesquelles l’Office turc des céréales (TMO) pourrait intervenir avec un programme d’achats d’envergure, potentiellement 100 000 tonnes, avant la nouvelle campagne. Avec des niveaux d’offres à l’exportation stables et une météo à court terme globalement favorable dans les principales régions comme Manisa, le risque à court terme est davantage orienté vers un ajustement haussier, d’origine politique ou réglementaire, des prix de la matière première plutôt qu’un choc de la demande.

Prix & niveaux actuels

Les offres à l’exportation pour les raisins secs turcs sont globalement stables en euros, malgré la pression croissante sur les coûts au niveau des exploitations. Les sultanines turques standard type 9 grade A se situent autour de 2,10 EUR/kg FOB Malatya, le type 8 grade A étant indiqué à environ 2,05 EUR/kg et le type 10 grade A de meilleure qualité à près de 2,30 EUR/kg FOB. Les sultanines biologiques type 9 se distinguent à environ 3,10 EUR/kg FOB, reflétant leur positionnement haut de gamme. Les offres CIF pour les raisins secs turcs RTU vers les marchés d’importation tournent autour de 2,13 EUR/kg, tandis que des produits turcs similaires, départ entrepôt en Europe du Nord-Ouest, sont proposés plus près de 2,85 EUR/kg FCA, ce qui met en évidence les couches de logistique et de marge.

Les origines concurrentes affichent des niveaux légèrement plus élevés ou comparables pour des catégories similaires. Les sultanines chinoises type 9 RTU standard livrées en Allemagne sont proposées autour de 2,15–2,27 EUR/kg FCA, et les raisins secs indiens blonds et bruns se situent pour l’essentiel dans une fourchette d’environ 1,90 à 2,60 EUR/kg selon le grade et les conditions de livraison. La Turquie reste donc compétitive sur les sultanines standard, mais le niveau actuel de prix à la ferme/de matière première, rapporté en livres turques, suggère une marge limitée pour de nouveaux rabais sans soutien politique ou institutionnel.

Offre, tensions chez les producteurs & risque politique

Le principal moteur des prochaines semaines n’est pas la taille de la récolte, mais l’écart croissant entre l’économie des exploitations et les prix de marché en Turquie. Les agriculteurs, soutenus par les chambres agricoles régionales, tentent activement de pousser le gouvernement à reconnaître la hausse des coûts de production, en particulier pour les produits phytosanitaires, les engrais et le carburant. Avec des prix du raisin frais pour raisins secs toujours autour de 100–120 TL/kg, les producteurs affirment qu’ils ont besoin d’au moins 180 TL/kg pour couvrir leurs coûts et justifier la poursuite de la culture. Ce différend crée déjà une incertitude accrue autour des contrats à terme et de la disponibilité en début de campagne.

À cette tension sociale s’ajoute la spéculation du marché sur une possible intervention de l’Office turc des céréales sur le marché du raisin sec. Bien que non confirmées, les attentes se concentrent sur un possible programme d’achats du TMO de l’ordre de 100 000 tonnes pour la nouvelle saison. Compte tenu du solide historique du TMO comme faiseur de prix sur les céréales, toute annonce officielle de volume et de prix aurait un impact disproportionné sur les niveaux de la matière première et, par ricochet, sur les offres à l’exportation. Tant que les détails ne seront pas clarifiés, de nombreux acteurs domestiques devraient retarder leurs engagements de vente majeurs, réduisant de fait l’offre visible même si la disponibilité physique reste suffisante.

Fondamentaux & perspectives météo

Sur le plan fondamental, l’offre mondiale de raisins secs reste abondante, avec la Turquie, les États-Unis, l’Iran, l’Inde, l’Afrique du Sud et le Chili parmi les acteurs majeurs. Cependant, la situation actuelle en Turquie tient moins aux bilans mondiaux qu’au mécanisme de formation des prix internes. La rumeur d’une intervention du TMO laisse penser qu’il existe une volonté d’éviter la détresse des agriculteurs et de stabiliser les revenus, un schéma déjà visible sur d’autres cultures, qui pourrait se traduire par un plancher interne plus ferme pour les raisins secs une fois la campagne réellement lancée.

À court terme, la météo dans les principales régions viticoles et de production de raisins secs de l’ouest de la Turquie (y compris la province de Manisa) est généralement favorable aux vignobles. Les prévisions pour les prochains jours annoncent un temps majoritairement sec et ensoleillé, avec des températures diurnes comprises entre le milieu de la vingtaine et environ 30 °C et une humidité modérée, un schéma adapté au développement de la vigne sans stress aigu de chaleur ou de pluie. Une telle météo réduit le risque immédiat sur la production, ce qui renforce l’idée que l’incertitude principale à court terme provient des décisions de politique et de prix plutôt que de pertes de rendement.

Perspectives de trading & recommandations

• Importateurs / industrie agroalimentaire : Avec des prix FOB turcs compétitifs mais des tensions croissantes chez les agriculteurs, envisager de couvrir une partie des besoins T3–T4 aux niveaux actuels en EUR, tout en conservant une certaine flexibilité en vue de possibles annonces de prix liées au TMO. Se concentrer sur une qualité clairement spécifiée (type, grade, statut RTU) pour éviter les renégociations ultérieures.
• Conditionneurs / négociants en Turquie : Éviter de sur-s’engager aux niveaux actuels bas de matière première en TL tant que les protestations des producteurs et les rumeurs autour du TMO persistent. Intégrer des primes de risque plus larges ou des périodes de validité plus courtes dans les offres jusqu’à clarification des prix officiels d’achat.
• Acheteurs de raisins secs bio et de spécialité : Les sultanines turques biologiques se négocient déjà avec une prime notable autour de 3,10 EUR/kg FOB. Compte tenu de la faible élasticité de l’offre et de la pression probable sur les coûts, une couverture précoce pour les segments de niche semble judicieuse.
• Couverture & gestion des risques : Considérer toute annonce officielle du TMO sur les raisins secs comme un événement déclencheur clé. Se préparer à ajuster rapidement les stratégies d’approvisionnement et de vente en fonction des volumes d’achat confirmés et des niveaux de prix, susceptibles de revaloriser l’ensemble du complexe des raisins secs turcs.

Orientation des prix sur 3 jours (références clés)

• Turquie, FOB Malatya (sultanines type 8–10) : Stable à légèrement plus ferme en EUR sur les trois prochains jours, les intervenants attendant des signaux plus clairs d’Ankara et des actions des agriculteurs.
• Turquie → UE, FCA NL (sultanines turques RTU) : Stable en termes d’EUR ; aucun déclencheur immédiat de rabais, avec un certain risque haussier si les coûts de remplacement en Turquie augmentent.
• Origines concurrentes (Chine, Inde, Chili, hubs de stock de l’UE) : Globalement stables ; toute hausse serait probablement à la suite, plutôt qu’en amont, des développements de la politique turque, la Turquie jouant un rôle de leader sur les prix des sultanines standard.