Marché chinois des graines de tournesol : la récolte s’accélère au Gansu, les acheteurs restent prudents

En ce début août, le marché chinois des graines de tournesol passe en mode récolte active au Gansu, tandis que les prix restent légèrement mous et que les échanges demeurent limités. L’offre augmente plus rapidement que la demande, les principaux acheteurs finaux restant en retrait, ce qui limite le potentiel de hausse des prix à court terme malgré une meilleure disponibilité des produits. Les principales zones de production du Gansu sont entrées dans une phase de mise sur le marché concentrée, avec davantage de variétés et de volumes proposés à mesure que les agriculteurs accélèrent leurs ventes. Cependant, les acheteurs de gros extérieurs ne sont pas encore entrés massivement sur le marché, et l’activité est dominée par des transactions éparses de petits volumes. Les acheteurs se concentrent sur une sélection stricte de la qualité et testent le marché, tandis que les vendeurs sondent également les niveaux de prix. La plupart des intervenants s’attendent à une reprise significative de l’intérêt commercial uniquement lorsque les volumes atteindront un pic plus tard dans le mois, laissant les prix à court terme vulnérables à de nouveaux ajustements en fonction de la qualité et des signaux précoces de la demande.

Prices

Les indications FOB Beijing au 7 août montrent les graines de tournesol (noires striées, pureté 98 %, origine CN) autour de 1,33 EUR/t, en légère baisse par rapport à 1,35 EUR/t une semaine plus tôt. Les amandes décortiquées de tournesol pour la boulangerie sont cotées autour de 1,20 EUR/t (contre 1,22 EUR/t auparavant), tandis que les amandes pour confiserie se situent aux environs de 1,13–1,14 EUR/t, les produits biologiques perdant également 0,02 EUR/t par rapport à fin juillet.

Cette légère tendance baissière est cohérente avec le schéma actuel d’accélération de l’offre en provenance du Gansu, alors que la demande terminale reste hésitante. À l’international, les offres de graines et d’amandes de tournesol en provenance d’Ukraine et de Bulgarie sont nettement moins chères en termes d’EUR, ce qui met en évidence la pression concurrentielle extérieure sur les exportateurs chinois, en particulier pour les segments en vrac et de qualité inférieure.

Supply & Demand

Les retours de marché en provenance du Gansu indiquent que la mise sur le marché globale des graines de tournesol s’est « pleinement ouverte » début août, faisant entrer la région de production dans une phase concentrée de nouvelle récolte. La disponibilité en termes de variétés et de qualités s’améliore, et l’on s’attend à ce que les volumes soient « entièrement libérés » d’ici la fin du mois, ce qui augmentera sensiblement l’offre au comptant.

En revanche, les utilisateurs finaux et les gros acheteurs hors province n’ont pas encore lancé d’achats systématiques. Le commerce actuel se limite à des commandes sporadiques de petits volumes, dans une ambiance d’achat globalement faible. Les acheteurs adoptent une approche prudente, en privilégiant les meilleurs lots et en appliquant des contrôles de qualité stricts, ce qui accroît la pression sur les produits de milieu et bas de gamme, tandis que les produits de tout premier choix peuvent conserver une certaine prime.

Fundamentals & Weather

Le marché se trouve dans une phase classique de découverte des prix, les deux parties testant les offres et les enchères, avec très peu de transactions de gros conclues à ce stade. Le consensus de la filière est que la véritable activation de la demande ne se produira qu’une fois les volumes de fin août confirmant à la fois le niveau global de l’offre et le profil de qualité. D’ici là, le sentiment reste neutre à légèrement baissier.

Les prévisions météorologiques pour le Gansu sur les trois prochains jours annoncent des conditions chaudes avec un temps généralement ensoleillé à partiellement nuageux et des orages localisés, avec des maximales diurnes autour de 36–38 °C. Ces conditions sont globalement favorables à la poursuite de la récolte et au séchage post-récolte, réduisant les risques immédiats pour les rendements liés à la météo, mais facilitant également l’afflux rapide et continu de produits de nouvelle récolte sur le marché.

Short-Term Outlook & Trading Ideas

• Producteurs/premiers collecteurs : Avec une offre en augmentation et une demande encore atone, privilégier des ventes échelonnées plutôt qu’une commercialisation agressive concentrée en début de campagne. Protéger les primes sur les lots de haute qualité, bien nettoyés, pour lesquels la sélection qualitative stricte des acheteurs offre une certaine résistance à l’érosion des prix.
• Transformateurs domestiques : Le calme actuel du marché et le léger fléchissement des prix favorisent une couverture progressive des besoins à court terme, mais il convient d’éviter une surconstitution de stocks avant que le pic de volumes de fin de mois ne clarifie le niveau global de l’offre et la qualité.
• Exportateurs/importateurs : La concurrence internationale des origines de la mer Noire, proposées à des prix plus bas, plaide pour un contrôle strict des coûts. Utiliser la mollesse actuelle des prix en Chine pour tester la compétitivité sur des segments de niche (haute pureté, biologique, amandes de qualité « snack ») plutôt que sur les volumes de masse.

3-Day Price Indication (Direction, EUR)

• FOB Beijing graines de tournesol, noires striées : autour de 1,30–1,33 EUR/t, biais légèrement baissier à mesure que les mises sur le marché augmentent.
• FOB Beijing amandes de tournesol pour boulangerie : autour de 1,18–1,20 EUR/t, stables à légèrement plus faibles dans un contexte de demande limitée.
• FOB Beijing amandes de tournesol pour confiserie (y compris bio) : autour de 1,13–1,15 EUR/t, globalement en range, avec des primes dépendantes de la qualité.