La récolte de tournesol plus abondante de la Turquie déplace sa dépendance à la mer Noire, sans la rompre

La récolte de tournesol de la Turquie pour 2026/27 augmente fortement, réduisant les besoins immédiats d’importation d’huile, mais maintenant une dépendance structurelle du pays aux approvisionnements en graines et en huile de la mer Noire. Une disponibilité accrue de graines locales atténuera une partie de la demande d’importation, mais la vigueur des programmes de trituration et d’exportation garantit le maintien d’un lien étroit avec les risques logistiques et politiques régionaux. La production turque de graines de tournesol est prévue à 1.8 million de tonnes en 2026/27, soit environ 550,000 tonnes de plus que la saison dernière, grâce à des conditions météorologiques favorables et à une hausse modeste de la superficie ensemencée, à 770,000 hectares. Environ 1.5 million de tonnes devraient être destinées à la trituration, 255,000 tonnes à l’usage confiserie et 45,000 tonnes aux semis, tandis qu’environ 60% de la récolte était terminée à la mi‑septembre. La consommation totale de graines est projetée à 3.4 million de tonnes, ce qui implique des besoins d’importation durables malgré le rebond local et les perturbations et la diversification persistantes des flux commerciaux en mer Noire.

Prix

Les marchés physiques de la mer Noire signalent actuellement des valeurs des graines contrastées mais généralement faibles, face à des cotations de l’huile plus fermes. En Ukraine, les graines de tournesol noires (pureté de 98%, non biologiques) sont indiquées à EUR 0.42 FCA Odesa et EUR 0.42 FCA Kyiv, contre EUR 0.44–0.45 plus tôt en septembre, tandis que les graines FOB Odesa sont cotées à EUR 0.576 contre EUR 0.583 précédemment, confirmant une pression modeste de la récolte sur les prix des graines. Les graines de tournesol noires d’origine moldave s’établissent à EUR 0.44 FCA Rheinfelden Herten, globalement stables sur le mois.

Du côté des produits, l’huile de tournesol brute ukrainienne est évaluée à EUR 1.091 CPT Odesa, contre EUR 1.056 à la mi‑septembre, tandis que le tourteau de tournesol FOB Odesa s’est légèrement replié à EUR 0.557 contre EUR 0.564. Les graines de tournesol chinoises striées sont cotées à EUR 1.40 FOB Beijing et les amandes de confiserie à EUR 1.04 FOB, toutes deux légèrement plus fermes qu’à la mi‑mois, ce qui suggère une différenciation entre la pression exercée par la récolte en mer Noire et une demande asiatique de confiserie plus stable.

Offre & Demande

Le bilan des graines de tournesol de la Turquie pour 2026/27 se resserre du côté de la demande, même si la production se redresse. Avec une production de 1.8 million de tonnes, l’utilisation de graines devrait atteindre environ 3.4 million de tonnes, laissant un déficit substantiel à couvrir par des importations. Les importations de graines de tournesol sont prévues à environ 1.8 million de tonnes, soulignant que le pays reste un acheteur majeur malgré l’augmentation de la récolte. Environ 400,000 tonnes ont déjà été contractées pour des livraisons de septembre à novembre, signe d’une couverture à terme active dès le début de l’année commerciale.

Les perturbations en mer Noire ont contraint les importateurs turcs à diversifier leurs approvisionnements dans la région, en déplaçant une partie de leurs achats des ports en eaux profondes vers les origines de l’ouest de la mer Noire et les ports fluviaux. Néanmoins, les pays de la mer Noire resteront les principaux fournisseurs de graines et d’huile de tournesol. La production turque d’huile de tournesol est projetée à environ 1.4 million de tonnes, les importations devant reculer d’environ 360,000 tonnes à 840,000 tonnes, tandis que les exportations devraient atteindre 1.07 million de tonnes, un niveau élevé. Cette configuration met en évidence le rôle de la Turquie comme plateforme de raffinage et de réexportation, liant structurellement les marges locales de trituration et les prix intérieurs à la disponibilité régionale des graines et aux conditions de fret.

Fondamentaux & Météo

Les fondamentaux de 2026/27 sont façonnés par trois forces interdépendantes : une récolte turque plus abondante, une dépendance persistante aux importations et l’évolution de la logistique en mer Noire. Des conditions de croissance favorables ont soutenu les rendements en Turquie, permettant à la production d’augmenter sans expansion significative des superficies. Parallèlement, l’offre régionale s’améliore également, des estimations indépendantes faisant état de récoltes plus importantes chez les principaux exportateurs de la mer Noire, ce qui renforce la disponibilité des graines pour les triturateurs turcs tout en maintenant une forte concurrence pour les créneaux d’exportation.

Les contraintes logistiques et les risques liés à la navigation dans certaines parties de la mer Noire continuent d’influencer les achats turcs, avec un intérêt accru pour les ports de l’ouest de la mer Noire et les ports fluviaux afin de sécuriser les flux de graines. Les risques météorologiques pour le reste de la saison sont relativement limités pour la récolte turque de 2026/27, puisque environ 60% de la récolte était déjà achevée à la mi‑septembre, mais l’attention se déplacera vers l’humidité hivernale et les conditions de semis chez les fournisseurs voisins, qui pourraient affecter la disponibilité à l’exportation plus tard dans l’année commerciale.

Perspectives commerciales

• Triturateurs turcs : La combinaison de prix plus faibles pour les graines de la mer Noire et de valeurs plus fermes pour l’huile brute soutient les marges de trituration. Maintenir un portefeuille d’origines diversifié et sécuriser la capacité logistique depuis les ports de l’ouest de la mer Noire et les ports fluviaux reste essentiel, en particulier pour les expéditions à court terme.
• Exportateurs d’Ukraine et d’autres origines de la mer Noire : Les niveaux actuels des graines en FCA/FOB (par exemple EUR 0.42 FCA et EUR 0.576 FOB pour les graines de tournesol noires ukrainiennes) sont compétitifs pour la demande turque, mais exposés à un risque saisonnier de baisse lorsque la récolte turque atteint son pic. Des ventes structurées sur le T4–T1 pourraient aider à verrouiller les marges avant d’éventuels chocs liés au fret ou aux politiques publiques.
• Acheteurs de l’industrie alimentaire et des snacks : La demande turque de confiserie étant fixée à environ 255,000 tonnes et les prix chinois des graines et amandes de confiserie progressant légèrement, une couverture à terme des amandes haut de gamme semble prudente afin de se prémunir contre un resserrement de l’offre de qualité élevée, la demande de trituration entrant en concurrence pour la matière première.

Indication directionnelle des prix sur 3 jours

• Graines de tournesol de la mer Noire (Ukraine FCA/FOB) : Biais légèrement baissier à latéral, alors que les ventes de récolte se poursuivent et que les achats turcs à court terme sont en partie couverts.
• Huile de tournesol brute CPT mer Noire : Latérale à légèrement plus ferme, soutenue par les solides programmes d’exportation turcs et des marges de trituration relativement meilleures que pour les graines.
• Amandes de confiserie (Chine FOB / UE FCA) : Latérales à légèrement haussières, reflétant une demande stable de l’utilisation finale et une pression liée à la récolte limitée par rapport aux graines destinées à la trituration.