Les raisins secs turcs sous pression : grande nouvelle récolte, prix faibles et risque météo

Les raisins secs turcs abordent la nouvelle campagne avec des stocks élevés, une récolte attendue très importante et une pression croissante sur les prix, tandis que les agriculteurs attendent que l’Office turc des céréales (TMO) fixe des niveaux de soutien décisifs. Le marché entame la récolte avec un stock estimé à 20 000 tonnes de raisins secs et une nouvelle récolte projetée autour de 320 000 tonnes, dont environ 280 000 tonnes devraient être exportées. Les volumes d’exportation ont augmenté grâce à une baisse des prix d’offre, mais les marges des exportateurs restent faibles et les ventes sont principalement réalisées pour défendre les relations de long terme avec la clientèle. Parallèlement, de nombreux conditionneurs signalent que la disponibilité en ancienne récolte à la ferme est limitée, et une alerte aux orages et à la pluie cette semaine souligne le risque météorologique à l’approche immédiate de la récolte. Dans ce contexte, le prochain prix d’intervention du TMO sera le facteur clé qui déterminera jusqu’où les niveaux de marché libre pourront baisser.

Prix

Les prix des raisins sultana turcs ancienne récolte se sont déjà assouplis par rapport au début de saison, les vendeurs consentant des remises pour écouler les volumes restants et maintenir les canaux d’exportation actifs. Les exportateurs indiquent que les niveaux actuels ne permettent qu’une rentabilité limitée, ce qui montre que les baisses de prix récentes sont tirées par la demande plutôt que par les coûts. Le consensus du marché est que les prix de la nouvelle saison commenceront nettement en dessous des valeurs actuelles, compte tenu de la combinaison de stocks résiduels et d’une nouvelle récolte abondante.

Les offres au comptant du 29 juillet 2026 indiquent des sultanas turcs conventionnels autour de 2,13–2,31 EUR/kg CIF/FOB pour les qualités standards, avec le produit biologique proche de 3,10 EUR/kg. Certaines qualités ont déjà enregistré des baisses nettes : les sultanas turcs type 8, grade A, sont passés d’environ 2,85 EUR/kg à près de 2,20 EUR/kg FOB sur le mois, ce qui signale une pression croissante à l’approche de la récolte. Les origines concurrentes restent globalement stables, avec les sultanas standards chinois proches de 2,11–2,20 EUR/kg FCA en Europe et les raisins secs alimentaires indiens majoritairement entre 1,90–2,65 EUR/kg FCA/FOB.

Offre & demande

Les stocks turcs de fin de campagne sont estimés à environ 20 000 tonnes, un report modéré en valeur absolue mais significatif une fois combiné à une nouvelle récolte très importante attendue autour de 320 000 tonnes. Les exportateurs prévoient d’expédier environ 280 000 tonnes au cours de la prochaine saison, ce qui implique qu’un programme d’exportation soutenu sera nécessaire pour absorber l’offre sans exercer une pression excessive à la baisse sur les prix payés aux producteurs. Pourtant, de nombreuses entreprises locales indiquent que les stocks ancienne récolte à la ferme sont déjà limités et difficiles à sourcer, ce qui suggère qu’une grande partie du volume résiduel se trouve désormais entre des mains commerciales.

Malgré des prix faibles, la demande à l’export s’est améliorée, les acheteurs profitant des offres turques compétitives par rapport aux autres origines. Toutefois, ces ventes sont essentiellement défensives, visant à ne pas perdre de clients de longue date plutôt qu’à accroître les marges. La combinaison de prix agressifs, de marges d’exportation étroites et d’une offre importante à venir crée un environnement où la sensibilité aux prix est élevée et où tout choc sur les flux d’exportation ou la qualité pourrait rapidement se traduire par de la volatilité.

Fondamentaux

Le principal moteur fondamental pour la prochaine saison est la grande récolte turque attendue autour de 320 000 tonnes, nettement au-dessus d’un niveau équilibré par rapport à la demande historique à l’export. Avec environ 280 000 tonnes visées pour les exportations, la Turquie restera le fournisseur dominant des marchés mondiaux du sultana. Cet excédent d’offre est la principale raison pour laquelle les acteurs du marché s’attendent largement à ce que les prix d’ouverture de nouvelle saison soient nettement inférieurs aux niveaux au comptant actuels.

Les agriculteurs sont mécontents de la perspective de prix plus bas et comptent sur l’Office turc des céréales (TMO) pour offrir un soutien des prix. L’annonce du prix d’achat du TMO fixera de facto un plancher pour le marché domestique et influencera fortement dans quelle mesure les négociants pourront brader les offres à l’export. Tant que cette annonce n’aura pas été faite, producteurs et exportateurs hésiteront à s’engager pleinement sur des contrats à terme, ce qui crée une période d’incertitude mais aussi une opportunité potentielle pour les acheteurs flexibles.

Météo & perspectives de récolte

Les prochains jours dans la principale région turque de raisins secs (par ex. Manisa) devraient être chauds, secs et venteux, avec des maximales diurnes autour de 35–36°C et aucune pluie significative prévue. Ces conditions sont globalement favorables à la maturation et au séchage mais augmentent le risque de stress thermique pour la main-d’œuvre et peuvent accélérer le calendrier de récolte dans certains vignobles. Les avertissements officiels cette semaine concernant de possibles orages et fortes pluies ont donc suscité des inquiétudes, car même de courtes périodes de pluie pendant la récolte peuvent nuire à la qualité des baies.

Les agriculteurs sont invités à prendre des précautions pour protéger les raisins sur la vigne et sur les claies de séchage en cas de pluie ou de grêle soudaine. Compte tenu de l’ampleur déjà élevée de la récolte attendue, des dégâts météorologiques localisés ne devraient pas modifier de manière significative le tableau global des volumes, mais ils pourraient générer des différences de qualité entre les parcelles récoltées tôt et tard. Cela élargirait encore les écarts de prix entre les raisins secs de haute qualité destinés à l’exportation et le matériel de qualité inférieure destiné à l’alimentation animale ou aux usages industriels.

Perspectives de marché

• Court terme (2–4 prochaines semaines) : Biais baissier pour les prix des raisins secs turcs à mesure que la récolte s’accélère et que les vendeurs recherchent des liquidités, en particulier avant la confirmation du prix du TMO. Les acheteurs peuvent s’attendre à des remises supplémentaires sur les qualités standards si la météo reste clémente.
• Moyen terme (T4 2026) : La stabilisation des prix dépendra fortement des niveaux d’intervention du TMO et du rythme réel de l’écoulement à l’export. Un prix d’achat du TMO suffisamment élevé soutiendrait les prix à la ferme et pourrait relever les offres à l’export depuis leurs plus bas actuels ; un niveau plus faible qu’attendu ouvrirait la voie à de nouvelles baisses.
• Concurrence entre origines : La Turquie propose actuellement des prix très compétitifs par rapport à la Chine, à l’Inde et au Chili, en particulier sur les gammes de sultanas standards. Cela devrait maintenir le produit turc comme premier choix pour les acheteurs européens, tandis que les origines alternatives définiront principalement une limite supérieure au potentiel de reprise des prix.

Conseils stratégiques pour les acteurs du marché

• Acheteurs industriels / conditionneurs : Envisager de couvrir progressivement les besoins pour le T4 2026–T1 2027 lors des phases de faiblesse pendant la récolte, en se concentrant sur les lots de haute qualité qui pourraient se resserrer plus tard si des problèmes météo touchent certains vignobles.
• Importateurs / négociants : Suivre de près les annonces de prix du TMO et ajuster rapidement les offres à terme ; couvrir le risque de nouvelle baisse en maintenant des stocks allégés jusqu’à ce que la politique soit plus claire.
• Producteurs / coopératives : Évaluer les options de stockage et de financement au cas où le soutien du TMO permettrait de différer les ventes, mais rester réaliste quant à l’impact d’une récolte de 320 000 tonnes sur les niveaux de prix envisageables.

Indication régionale des prix à 3 jours

• Turquie (Malatya / Manisa, sultanas qualité export) : Prix attendus légèrement plus faibles, les acheteurs poussant pour de petites remises au démarrage de la récolte tandis que le risque météo reste au centre de l’attention.
• Ports de l’UE (Hambourg, Dordrecht) : Les prix FCA pour les raisins secs turcs et chinois devraient suivre l’évolution des prix turcs au large, avec une légère tendance baissière à mesure que les offres de nouvelle récolte apparaissent.
• Inde (New Delhi) : Les prix locaux des raisins secs devraient rester globalement stables à très court terme, avec un effet de contagion limité de la pression liée à la nouvelle récolte turque cette semaine.