Marché des raisins secs : les producteurs turcs poussent pour un prix plancher plus élevé alors que les exportations augmentent

La demande d’exportation pour les raisins secs turcs dépasse celle de l’an dernier, mais les prix sont plus bas, ce qui met les producteurs sous pression tandis que les exportateurs bénéficient d’avantages concurrentiels. Avec la matière première bloquée autour de 90 TRY/kg et des attentes croissantes d’une intervention de l’Office turc des céréales (TMO) autour de 160 TRY/kg, la récolte d’août et les signaux de politique publique seront déterminants pour l’orientation des prix dans la nouvelle campagne. Le marché des raisins secs entre dans une phase de transition critique. Les prévisions pour la prochaine récolte turque progressent rapidement et les premières indications pointent vers une disponibilité confortable à l’export, ce qui se reflète dans des volumes expédiés en hausse sur un an. Pourtant, la faiblesse des prix au départ de l’exploitation met sous tension les marges des producteurs, et le sentiment de marché est de plus en plus lié à la question de savoir si Ankara interviendra avec un soutien. À l’international, les offres indicatives pour l’origine turque et les origines concurrentes en Europe restent globalement stables en termes de prix en EUR, tandis que la météo estivale chaude et sèche dans l’ouest de la Turquie mérite une attention particulière à l’approche de la récolte début août.

Prix

Les données des échanges montrent que les volumes d’exportation de raisins secs turcs sont supérieurs à ceux de la même semaine l’an dernier, mais que les prix à l’export sont en baisse, ce qui souligne un marché favorable aux exportateurs mais défavorable aux producteurs. Sur le marché intérieur, des prix de la matière première autour de 90 TRY/kg ont déçu les producteurs et sont jugés insuffisants pour couvrir la hausse des coûts.

À l’international, les récentes offres indicatives suggèrent des prix libellés en EUR globalement stables sur le dernier mois. En utilisant un taux approximatif de 1 EUR = 36 TRY et 1 EUR = 1,10 USD, les Sultanes turques Type 9 Grade A à environ 2,95 EUR/kg FOB Malatya et les Sultanes RTU autour de 2,13 EUR/kg CIF restent en ligne avec les niveaux de fin juin. Les raisins secs indiens à New Delhi montrent, quant à eux, peu de mouvement, avec les golden Grade AA autour de 2,25–2,40 EUR/kg FOB/FCA et les types noirs et bruns regroupés près de 1,70–1,85 EUR/kg.

Offre & Demande

Le ton fondamental du marché en Turquie est façonné par deux forces opposées : la hausse des exportations et la faiblesse des prix locaux. Des volumes expédiés plus élevés que l’an dernier signalent une demande internationale solide et une disponibilité suffisante. Cependant, les producteurs perçoivent le niveau actuel des prix de la matière première comme insoutenablement bas par rapport aux coûts des intrants, ce qui les rend de plus en plus dépendants d’un éventuel soutien de l’État.

À l’échelle mondiale, la Turquie demeure l’un des principaux fournisseurs aux côtés de la Chine, des États-Unis, de l’Iran, de l’Afrique du Sud et du Chili. Les récents bilans sectoriels suggèrent que, si la production mondiale de raisins secs en 2025/26 pourrait s’atténuer par rapport à l’année précédente, l’offre totale, y compris les stocks de report, devrait rester adéquate, ce qui limite le risque d’une pénurie structurelle immédiate. Néanmoins, tout resserrement lié à la politique en Turquie se répercuterait rapidement sur les acheteurs européens, qui dépendent fortement des Sultanes turques pour les industries de la boulangerie et des snacks.

Fondamentaux et politique

La principale question intérieure est l’écart entre le niveau actuel de la matière première proche de 90 TRY/kg et l’attente des producteurs que le TMO annonce au moins 160 TRY/kg pour la prochaine récolte. Cet écart illustre à quel point l’économie des producteurs a décroché par rapport aux réalisations à l’export et alimente les anticipations d’un prix de référence officiel ou d’un programme d’achats.

Les intervenants du marché s’attendent largement à ce que le ministre de l’Agriculture assiste aux événements de récolte de début août, ce que le commerce interprète comme un signal indiquant qu’une décision de prix du TMO pourrait être annoncée ou préfigurée à ce moment-là. Si le TMO fixe un prix d’intervention plus élevé, cela renforcerait probablement les valeurs au départ de la ferme et réduirait les marges des exportateurs, tout en établissant de facto un prix plancher pour la nouvelle campagne. En l’absence d’un tel soutien, le schéma actuel de bons flux d’exportation combinés à un sentiment faible chez les producteurs pourrait perdurer, ce qui risquerait de décourager l’investissement dans l’entretien des vignobles à moyen terme.

Météo et perspectives de récolte

La récolte de raisins secs en Turquie doit débuter la première semaine d’août, avec une attention portée sur les principales régions viticoles de l’ouest de la Turquie comme Manisa et Izmir. Les prévisions saisonnières et les perspectives à court terme récentes pointent vers des conditions estivales typiquement chaudes et majoritairement sèches, avec des maximales diurnes généralement dans le bas à milieu des 30 °C en août.

Ce type de météo est globalement favorable à l’accumulation de sucre et au séchage, mais accroît les risques de stress thermique et de pertes de qualité localisées si des températures extrêmes ou des vents chauds coïncident avec la fenêtre critique de maturation et de séchage. Jusqu’à présent, il n’y a pas d’indications d’événements défavorables étendus, ce qui soutient les attentes d’une récolte solide. Cependant, toute vague de chaleur tardive ou épisode de pluie malvenu pendant le début de la récolte pourrait rapidement modifier la qualité et les écarts de prix entre les grades.

Perspectives de trading

• Importateurs / Acheteurs industriels : Avec des prix à l’export actuellement plus bas que l’an dernier malgré des volumes plus élevés, une couverture à court et moyen terme jusqu’au T4 2026 semble attractive, en particulier pour les Sultanes turques standards et les grades indiens. Toutefois, conservez une certaine flexibilité tant que la position du TMO sur les prix n’est pas plus claire, car un niveau d’intervention plus élevé pourrait entraîner une hausse des offres après la récolte.
• Exportateurs : Des prix compétitifs par rapport à l’an dernier et une demande solide plaident pour le maintien d’un programme de ventes actif avant l’annonce officielle de la récolte, mais évitez de surengager des volumes aux niveaux actuels au cas où le TMO fixerait un prix de référence nettement plus élevé, comprimant les marges.
• Producteurs : Étant donné que les prix de la matière première se maintiennent près de 90 TRY/kg, envisagez de retarder, lorsque c’est possible, les grands engagements à terme jusqu’aux signaux de politique de début août. Utilisez tout prix plancher du TMO confirmé proche des attentes des producteurs à 160 TRY/kg pour renégocier ou réajuster les idées de prix pour la nouvelle récolte.
• Acteurs spéculatifs / financiers : L’enjeu clé porte sur le risque politique : le potentiel de baisse des prix à l’export semble limité si le TMO intervient, tandis que la hausse pourrait être plafonnée par une disponibilité physique confortable. Des stratégies qui bénéficient d’une volatilité accrue autour de la fenêtre de récolte et d’annonces d’août peuvent être préférables à des paris directionnels purs.

Perspectives directionnelles sur 3 jours (en EUR)

• Turquie – Sultanes (grades export, base EUR) : Latéral à légèrement ferme. Le marché attend des indications plus claires sur la tarification du TMO ; aucun mouvement brusque n’est attendu dans les 3 prochains jours.
• Inde – Raisins golden / noirs / bruns (base EUR) : Largement stable. Aucun choc domestique ou météorologique immédiat n’est visible ; les prix devraient suivre les taux de change plus que les fondamentaux à très court terme.
• Europe – Positions livrées/en entrepôt (FCA NL/DE) : Stables avec un léger biais haussier, les acheteurs commençant à affiner leur couverture pré-récolte et la logistique pour la période de demande automnale.