Marché du tournesol : les goulets d’étranglement routiers ajoutent un risque caché à la faiblesse des prix

Les marchés du tournesol restent fondamentalement bien approvisionnés et les prix sont faibles, mais les goulets d’étranglement croissants de la logistique routière en Ukraine ajoutent une prime de risque grandissante aux flux d’exportation proches et aux produits transformés. Les ports en eaux profondes de la mer Noire étant limités, les cargaisons de graines et d’huile de tournesol sont de plus en plus acheminées via le Danube et les frontières occidentales de l’UE. Cela a fortement accru la demande de transport routier, faisant grimper les tarifs de camionnage et allongeant les délais de livraison. Les exportateurs sont confrontés à des temps d’immobilisation plus longs des wagons et des camions, à des procédures douanières complexes et à des modifications d’itinéraires liées à la sécurité, autant de facteurs qui gonflent les coûts logistiques et plafonnent la compétitivité des prix, alors même que l’offre physique de graines reste abondante.

Prix

Les prix ukrainiens du tournesol subissent une légère pression baissière à l’origine, la volatilité à court terme étant davantage alimentée par la logistique que par une pénurie réelle.

• Les graines de tournesol noires, pureté de 98 %, origine UA, FCA Odesa, sont cotées à 0.39 EUR/kg (contre 0.41 EUR/kg le 2026-10-15), tandis que le FCA Kyiv s’établit à 0.41 EUR/kg, inchangé sur la même période.
• Les graines de tournesol noires, pureté de 98 %, FOB Odesa, sont indiquées à 0.565 EUR/kg le 2026-10-22, légèrement sous les niveaux du début octobre, reflétant la pression de la récolte et la faiblesse des marges de trituration.
• Le tourteau de graines de tournesol FOB Odesa s’établit à 0.543 EUR/kg (contre 0.545 EUR/kg le 2026-10-16), signalant une détente limitée de la valeur des coproduits.
• L’huile de tournesol brute CPT Odesa est dernièrement cotée à 1.032 EUR/kg le 2026-10-16, en baisse par rapport à 1.044 EUR/kg, les prix mondiaux faibles des huiles végétales et la hausse des coûts de fret limitant le potentiel de hausse.
• Dans l’UE, les amandes décortiquées de qualité boulangerie FCA Berlin (origine BG) ont bondi à 1.08 EUR/kg au 2026-10-22, tandis que les amandes de boulangerie d’origine MD FCA Rheinfelden Herten restent à 0.93 EUR/kg, soulignant l’élargissement de l’écart de qualité et d’origine.

Offre, demande et flux

Le blocus des ports de la mer Noire a profondément remodelé la logistique du tournesol, imposant un recentrage vers le Danube et les corridors occidentaux.

• Les ports de la région d’Odesa étant fortement limités, le principal flux de céréales et d’oléagineux a été redirigé vers les ports du Danube et les terminaux occidentaux, surchargeant ces itinéraires et réduisant la flexibilité des exportateurs de tournesol.
• Les données récentes indiquent une forte hausse de l’offre de graines de tournesol en Ukraine à mesure que la récolte progresse, avec une production nationale projetée nettement supérieure à celle de la saison dernière, maintenant une disponibilité confortable des matières premières domestiques malgré la réduction de la capacité d’exportation.
• Cependant, les frappes continues de la Russie contre les infrastructures portuaires et ferroviaires continuent d’éroder le débit des exportations, imposant une dépendance accrue au rail et surtout aux itinéraires routiers vers la Roumanie, la Moldavie et les destinations de l’UE.
• Les expéditions routières de produits agricoles, notamment d’huile de tournesol, ont fortement progressé ces derniers mois, mais la capacité globale reste inférieure aux volumes potentiels d’exportation, entraînant des sous-exportations structurelles par rapport à la taille de la récolte.

Fondamentaux et logistique

La logistique est désormais le principal facteur fondamental du complexe du tournesol, éclipsant les seules considérations liées à la taille de la récolte.

• Les options ferroviaires et maritimes étant limitées ou retardées, le transport routier est devenu une solution essentielle pour les graines, le tourteau et l’huile de tournesol. La forte hausse de la demande de camionnage a entraîné une progression généralisée des tarifs de fret, les augmentations les plus marquées étant signalées sur les itinéraires internationaux alors que les exportations de la nouvelle récolte s’accélèrent.
• La disponibilité des camions est tendue, aggravée par une pénurie de chauffeurs autorisés à voyager à l’étranger et par les immobilisations liées au déchargement tardif des cargaisons importées ainsi qu’aux problèmes douaniers récurrents aux frontières de l’UE.
• Les procédures douanières et fiscales constituent un goulet d’étranglement supplémentaire : la période actuelle de trois jours pour l’enregistrement des factures de TVA à l’exportation, sans laquelle le dédouanement est impossible, oblige les camions à attendre 3–5 jours pour les documents, puis encore 5–6 jours dans les files d’attente électroniques pour obtenir un créneau de franchissement de la frontière.
• Sur certains axes vers les pays voisins de l’UE, les files d’attente totales pour franchir la frontière atteindraient jusqu’à huit jours, provoquant d’importantes perturbations des calendriers de transport et accentuant la pénurie effective de véhicules.
• Les attaques russes constantes contre les infrastructures ralentissent non seulement les mouvements de véhicules, mais obligent également les transporteurs à emprunter des corridors plus longs et plus sûrs, ajoutant des kilomètres, du temps et des coûts supplémentaires.
• Au cours de la dernière semaine, les principaux flux de céréales et d’oléagineux se sont concentrés depuis les oblasts centraux et orientaux (Tchernihiv, Kirovohrad, Poltava, Dnipropetrovsk, Tcherkassy, Kharkiv, Kyiv) vers Odesa, et depuis les régions occidentales (Rivne, Khmelnytskyi, Tchernihiv) vers Lviv et d’autres points d’accès à l’UE.
• Les données du secteur montrent que les tarifs du transport routier de céréales ont augmenté sur tous les itinéraires d’une semaine à l’autre, d’environ 15 % sur les itinéraires internationaux, sous l’effet de la demande d’exportation de la nouvelle récolte, de la hausse des prix du carburant, de la pénurie de chauffeurs et de camions ainsi que de l’allongement des files d’attente aux frontières.
• Par conséquent, c’est de plus en plus la capacité d’exportation, et non la taille de la récolte, qui détermine la disponibilité effective du tournesol pour les acheteurs internationaux, l’huile et les amandes de tournesol étant en concurrence directe avec les céréales pour une capacité limitée sur le Danube, le rail et la route.

Météo et perspectives de récolte

Les conditions météorologiques favorisent actuellement une fin rapide de la récolte, ce qui accentue la pression sur l’offre, mais se heurte aux contraintes logistiques.

• Les conditions récentes dans les principales régions ukrainiennes productrices de tournesol ont été majoritairement sèches et douces, permettant d’accélérer les travaux aux champs et d’augmenter les livraisons à court terme vers les silos et les triturateurs.
• Pour les 7–10 prochains jours, les prévisions indiquent un temps globalement stable et sec pour la saison dans la ceinture centrale et méridionale, ce qui devrait permettre de récolter les surfaces de tournesol restantes sans retards majeurs et d’accroître encore les stocks à la ferme et commerciaux.
• Cela accélère l’afflux d’offre dans un système de transport déjà saturé, renforçant la pression sur les prix des graines à la ferme et élargissant la décote entre les valeurs intérieures et celles alignées sur la parité export.

Perspectives du marché et des échanges

À court terme, les prix du tournesol devraient rester soumis à une pression structurelle due à une offre abondante, mais la tension logistique peut générer une fermeté localisée et une volatilité des bases.

• À court terme (1 à 3 prochaines semaines), la poursuite de la récolte et la capacité d’exportation limitée laissent penser que les prix ukrainiens des graines et du tourteau évolueront latéralement à légèrement plus bas à l’origine, en particulier là où les triturateurs fonctionnent à pleine capacité ou presque et où le stockage est limité.
• Cependant, les goulets d’étranglement persistants sur les routes et aux frontières devraient maintenir les offres livrées aux acheteurs de l’UE à des niveaux élevés, notamment pour les amandes décortiquées de spécification supérieure, préservant l’élargissement récent des écarts entre l’Ukraine intérieure et les cotations FCA de l’UE.
• Si les autorités fiscales réduisent, comme proposé, le délai d’enregistrement de la TVA de trois à un jour, la rotation des camions pourrait s’améliorer d’un à trois jours, atténuant modestement les goulets d’étranglement et stabilisant les tarifs de fret ; en l’absence d’une telle réforme, les primes et décotes liées à la logistique resteront marquées.
• Au-delà d’octobre, le tournesol sera de plus en plus en concurrence avec le blé et le maïs non expédiés pour une capacité limitée sur le Danube ainsi que sur les réseaux ferroviaires et routiers occidentaux, ce qui implique une incertitude persistante pour les programmes d’exportation et une forte sensibilité des prix à toute variation marginale de la capacité des corridors ou des conditions de sécurité.

Notes stratégiques pour les acteurs du marché

• Tr iturateurs en Ukraine : Envisager une couverture opportuniste des besoins en graines pour les prochains mois tant que les prix FCA dans les principales régions (0.39–0.41 EUR/kg) restent sous la pression de la récolte, tout en intégrant le risque d’arrêts intermittents si les perturbations logistiques ou électriques s’intensifient.
• Acheteurs de l’UE d’amandes et d’huile : Privilégier la réservation anticipée de volumes du T4–T1 auprès de plusieurs origines (UA, BG, MD) afin de se couvrir contre de nouvelles perturbations sur le Danube ou aux frontières ; s’attendre à une base volatile plutôt qu’à de fortes hausses des prix au comptant.
• Producteurs : Évaluer la possibilité d’un stockage partiel à la ferme et de ventes échelonnées lorsque la trésorerie le permet, car les réformes logistiques ou des gains marginaux de capacité d’exportation plus tard dans la saison pourraient améliorer modestement les recettes nettes par rapport aux prix de récolte actuellement déprimés.

Indication directionnelle des prix sur 3 jours