A divisão de produtos frescos da Europe Retail Packing, ERP Produce, reformulou seu modelo de aquisição em resposta à crescente interrupção na cadeia de suprimentos ligada ao conflito no Oriente Médio, que restringe a capacidade de frete aéreo e o fornecimento petroquímico para a Europa. A empresa, que fornece ervas, pimentões e vegetais de estufa para varejistas e atacadistas europeus, está transferindo volumes para origens europeias e africanas, ao mesmo tempo em que alerta para pelo menos quatro a seis meses de instabilidade contínua no mercado. O aumento dos custos de frete e embalagem, juntamente com riscos emergentes de fertilizantes, deve reverberar nos mercados de commodidades agrícolas e nas cadeias de valor da alimentação.
A reestruturação ocorre à medida que a capacidade de carga aérea nos corredores ligados ao Golfo caiu acentuadamente devido à guerra no Oriente Médio e às restrições de espaço aéreo, mesmo com o crescimento de algumas rotas alternativas entre a Ásia–Europa e África–Ásia. Dados recentes da IATA para março mostram que o tráfego de carga aérea Europa–Oriente Médio caiu mais de 50%, destacando a escala da interrupção nos polos de trânsito que tradicionalmente servem produtos perecíveis entrando na Europa. Ao mesmo tempo, o mais recente Commodity Markets Outlook do Banco Mundial alerta que o conflito está impulsionando um aumento de 24% nos preços de energia este ano, com efeitos colaterais sobre insumos derivados de fertilizantes e petroquímicos usados para embalagem.
🌍 Impacto Imediato no Mercado
A ERP Produce relata uma interrupção imediata e generalizada em todo o frete aéreo e materiais upstream. A capacidade das companhias aéreas em rotas-chave do Oriente Médio contraiu-se enquanto as tarifas de frete aumentaram acentuadamente, alinhando-se aos indicadores de mercado mais amplos que mostram a restrição da oferta de carga aérea e sobretaxas de risco de guerra nas rotas comerciais ligadas ao Oriente Médio. Isso é particularmente agudo para produtos frescos de alto valor e sensíveis ao tempo, como ervas e vegetais de estufa que dependem de um trânsito rápido.
Ao mesmo tempo, a escassez de materiais-prima baseados em petroquímicos provenientes do Golfo está elevando os custos de itens de embalagem como plásticos, forros e papelão. Análises globais indicam que interrupções de petróleo e petroquímicos no Golfo estão elevando os preços de polímeros e resinas de embalagem na Europa, com os preços spot de polietileno subindo entre 70% e 80% entre fevereiro e abril de 2026. Para a ERP Produce e operadores comparáveis, esses fatores combinam-se em custos de entrega mais altos, menor flexibilidade de oferta e maior volatilidade de preços para programas de produtos frescos.
📦 Interrupções na Cadeia de Suprimentos
A restrição no frete aéreo está gerando tanto inflação de custos quanto complexidade nas rotas. Os provedores de logística relatam que os corredores aéreos e marítimos do Oriente Médio estão sujeitos a restrições, desvios e prêmios de risco adicionais, com algumas transportadoras cancelando voos para destinos-chave do Golfo e redirecionando capacidade. Para os compradores de produtos europeus, isso aumenta o risco de atrasos ou cancelamentos de remessas de origens não europeias, especialmente para produtos que não podem facilmente ser transferidos para o transporte marítimo mais lento.
A ERP Produce indica que os atrasos nos pedidos estão aumentando e a disponibilidade está se restringindo em várias etapas da cadeia, desde a aquisição e embalagem até a distribuição externa. Além disso, a escalada geral dos custos no transporte, armazenamento e embalagem está pressionando os menores operadores que não têm a capacidade financeira para absorver choques. Embora a Europa tenha atualmente um forte suprimento local de ervas e vegetais de estufa, a demanda do consumidor contida e a superlotação periódica arriscam oscilações abruptas nos volumes de colheita e escassez temporárias se os campos forem mal colhidos durante períodos de demanda fraca.
Além dos produtos frescos, a disponibilidade de fertilizantes está emergindo como um risco estrutural. Pesquisas sobre possíveis cenários de interrupção do Estreito de Ormuz sugerem que, sob um conflito contestado ou prolongado, os preços de fertilizantes de fosfato de referência (DAP) poderiam subir 40% a 50% acima dos níveis pré-crise, com um caminho lento de volta à normalização de preços. Esses aumentos de preços se refletiriam diretamente nas estruturas de custos dos agricultores de vegetais e ervas na Europa e na África.
📊 Commodities Potencialmente Afetadas
- Ervas frescas (manjericão, coentro, hortelã) – Alta dependência de frete aéreo rápido de origens mediterrâneas, do Oriente Médio e africanas as torna vulneráveis a cortes de capacidade e tarifas mais altas, aumentando os custos entregues nos programas de varejo da UE.
- Pimentões e vegetais de estufa – Uso intenso de insumos (energia, fertilizante, embalagem) e exposição frequente ao transporte rodoviário transfronteiriço e frete aéreo criam sensibilidade a choques de preços de combustível e logística.
- Embalagens de plástico (filmes, bandejas, forros) – A interrupção petroquímica no Golfo e os preços mais altos do petróleo estão elevando os custos de polímeros e restringindo a disponibilidade para conversores de embalagem na Europa.
- Fertilizantes (uréia, DAP, misturas de NPK) – Restrições de produção e transporte no Golfo, combinadas com riscos relacionados ao conflito no Hormuz, estão impulsionando cenários de preços significativamente mais altos e fornecimento intermitente para grandes importadores.
- Frutas e vegetais transportados por mar e ar do Oriente Médio – Fechamento de rotas, congestionamento portuário e custos de seguro elevados estão aumentando o tempo e a despesa, erodindo a competitividade em relação às origens europeias ou africanas.
🌎 Implicações do Comércio Regional
A estratégia da ERP Produce centra-se no aumento dos volumes da Espanha, Alemanha e Itália, complementada por produtores holandeses estabelecidos e uma aquisição contínua, mas recalibrada, do Quênia e da Etiópia. Essa abordagem multiorigem visa reduzir a dependência de qualquer corredor único exposto ao espaço aéreo do Oriente Médio ou a riscos relacionados ao Hormuz. Na prática, isso desloca a demanda marginal para rotas comerciais intra-europeias e África–Europa que atualmente estão vendo capacidade mais estável e, em alguns casos, crescimento modesto de volume.
Os clusters de estufas europeias se beneficiam dessa reorientação através de volumes maiores de programas e potencialmente preços firmes a futuro, especialmente se a logística do Golfo permanecer volátil. Exportadores africanos com opções de transporte confiáveis por meio de polos alternativos também podem ganhar mercado, desde que consigam garantir capacidade de frete aéreo não vinculada a nós do Golfo interrompidos. Por outro lado, produtores e embaladores em bacias de produção do Oriente Médio que anteriormente atendiam à Europa enfrentam fraca demanda e mais dificuldades de acesso aos mercados da UE, refletindo tanto o risco logístico quanto o aumento dos custos relacionados à guerra.
No setor de fertilizantes e petroquímicos, o papel do Golfo como um núcleo de produção e exportação significa que interrupções sustentadas levarão a uma busca mais agressiva de fontes alternativas, incluindo Norte da África, Rússia e América do Norte. No entanto, modelagens recentes sugerem que tal substituição pode apenas compensar parcialmente as lacunas do Golfo, mantendo os níveis de preços elevados para regiões dependentes de importação, como a Ásia e partes da Europa.
🧭 Perspectiva do Mercado
A expectativa da ERP Produce de pelo menos quatro a seis meses de interrupção alinha-se às avaliações mais amplas do mercado de frete, indicando capacidade restrita de carga aérea e risco elevado de roteamento em todo o Oriente Médio até meados de 2026. No curto prazo, os comerciantes devem antecipar sobretaxas persistentes de risco de guerra, yields elevados no frete aéreo e eventuais eventos de congestionamento específicos de portos ou corredores afetando produtos perecíveis.
No lado dos custos, o Banco Mundial projeta que os preços de energia e fertilizantes permanecerão significativamente acima dos níveis pré-conflito este ano, com os mercados de petróleo, gás e fertilizantes apresentando maior volatilidade em períodos de estresse geopolítico. Se as escassezes de insumos petroquímicos persistirem devido a infraestrutura danificada no Golfo e restrições de exportação, a pressão sobre os preços de embalagem e insumos agroquímicos provavelmente se estenderá para as temporadas de cultivo de 2026–27.
Para os mercados de produtos frescos, a combinação atual de forte oferta europeia e demanda contida está temporariamente amortecendo os preços para o consumidor final. No entanto, o atraso nos investimentos, a compressão das margens entre embaladores menores e o potencial para a subaplicação de fertilizantes poderiam preparar o palco para um suprimento mais restrito e preços mais firmes a partir de 2027, especialmente se a acessibilidade dos fertilizantes piorar ainda mais.
Visão de Mercado CMB
A mudança na aquisição da ERP Produce ilustra como o conflito no Oriente Médio está acelerando um reequilíbrio estrutural das cadeias de suprimento de produtos frescos da Europa, afastando-se dos corredores de frete aéreo e petroquímicos centrados no Golfo. Para os participantes do mercado de commodities, os principais sinais são a continuidade da restrição de carga aérea nas rotas Europa–Oriente Médio, benchmarks elevados de energia e fertilizantes, e preços crescentes para materiais de embalagem derivados de petroquímicos.
Nos próximos meses, comerciantes e equipes de compras devem monitorar de perto os índices de tarifas de frete para rotas aéreas e marítimas ligadas ao Oriente Médio, curvas de preços de fertilizantes sob vários cenários de interrupção do Hormuz e preços de polímeros nos mercados spot europeus. Uma estratégia de origem diversificada e contratos antecipados para logística, embalagem e fertilizante serão críticos para gerenciar tanto o risco de disponibilidade quanto a volatilidade das margens em toda a cadeia de valor de produtos frescos.
