تصعيد في الحرب الإيرانية وغارات الطائرات المسيّرة على مواقع النفط الروسية تضيق توازنات الطاقة العالمية وغاز البترول المسال

يتقارب النزاع المتصاعد في الشرق الأوسط والهجمات المتزايدة للطائرات المسيّرة الأوكرانية على البنية التحتية النفطية الروسية لتضييق الأسواق العالمية للطاقة، حيث يتم تداول نفط برنت فوق 110 دولارات أمريكية للبرميل، وتزداد المخاطر اللوجستية حول مراكز التصدير الرئيسية. هذه التطورات تؤثر على أسعار المنتجات المكررة وغاز البترول المسال، حيث يستعد التجار والمستخدمون النهائيون لزيادة التكاليف وزيادة التقلبات في مايو.

بالنسبة لسلاسل الإمداد الزراعية والغذائية، فإن الجمع بين ارتفاع أسعار الوقود وارتفاع تكاليف الشحن والمسارات الطويلة والتزايد في مخاطر الشحن سوف يؤدي إلى زيادة التكاليف اللوجستية، خاصة للأسواق المعتمدة على الواردات في آسيا وأفريقيا وأوروبا.

العنوان الرئيسي

الحرب الإيرانية وغارات الطائرات المسيّرة الأوكرانية على مواقع النفط الروسية تعمق صدمة الوقود، مما يزيد التكاليف عبر سلاسل الإمداد الزراعية والغذائية

المقدمة

أدت حرب إيران 2026 إلى تعطيل شديد في تدفقات النفط العالمية بعد الحملة المشتركة بين الولايات المتحدة وإسرائيل وتحركات إيران حول مضيق هرمز، الذي كان يتعامل سابقًا مع حوالي خمس تجارة النفط العالمية وحصة مماثلة من كميات الغاز الطبيعي المسال. تشير التحليلات الأخيرة إلى انخفاض حاد في حركة الناقلات واستمرار مخاطر الإمداد، حتى مع التفاوض على إعادة فتح محدودة.

بالتوازي، كثفت أوكرانيا هجمات الطائرات المسيّرة بعيدة المدى على المنشآت النفطية الروسية ومحطات التصدير، مستهدفة المصافي ومواقع التخزين في توابسى على البحر الأسود وأعماق روسيا في مناطق مثل بيرم وأورينبورغ. هذه الضربات قللت من قدرة التكرير الروسية وأعاقت اللوجستيات التصديرية في وقت كانت فيه الأسواق العالمية بالفعل ضيقة بسبب الانقطاعات في الشرق الأوسط.

🌍 التأثير الفوري على السوق

ارتفعت مؤشرات أسعار النفط إلى أعلى مستوياتها منذ بداية الحرب الإيرانية، حيث تم تداول برنت مؤخرًا حول 110–115 دولارات أمريكية للبرميل مع تسعير التجار لانقطاعات مستمرة من الخليج وزيادة في مخاطر الجغرافيا السياسية. إن أسعار النفط المرتفعة ترفع تكاليف البنزين والديزل ووقود السفن وغاز البترول المسال، مما يؤثر مباشرة على الشحن والعمليات الزراعية ومعالجة الطعام.

إن الإغلاق وإعادة الفتح الجزئي لمضيق هرمز، جنبًا إلى جنب مع إعادة توجيه تصدير الخليج عبر طرق أطول ومحطات بديلة، يطيل أوقات الرحلات ويقلص توفر الناقلات. في الوقت نفسه، فإن الأضرار التي لحقت بالبنية التحتية الروسية للتصدير والتكرير على البحر الأسود وبحر البلطيق تقيّد تدفقات وقود الزيت والديزل وغاز البترول المسال إلى أوروبا وشمال إفريقيا وأجزاء من آسيا، مما يزيد من الاعتماد على الموردين البديلين والشحنات الفورية.

📦 الانقطاعات في سلسلة التوريد

تتعرض اللوجستيات للطاقة والوقود لضغوط على عدة محاور. في الخليج، أدت حركة المرور المقطوعة في هرمز ومخاوف الأمن إلى انخفاض حاد في عبور الناقلات وازدحام متقطع حيث تصطف السفن أو تتحول إلى طرق أكثر أمانًا. بعض المنتجين يبحثون عن إعادة التوجيه عبر البحر الأحمر أو خطوط أنابيب داخلية، لكن قيود السعة تحد من نطاق وسرعة التكيف، خاصة بالنسبة لغاز البترول المسال والمكثفات.

على محور روسيا–أوكرانيا، تسببت الضربات المتكررة على منشآت مثل مصفاة توابسى وأصول مرتبطة بروسنفت في تضرر خزانات التخزين ومعدات التحميل والبنية التحتية للنقل المرتبطة، مما قلل مؤقتًا من القدرة على التصدير للمنتجات المكررة. تشير تقييمات السوق إلى أن الهجمات الأوكرانية قد جنبت حصة كبيرة من قدرة التكرير الروسية منذ بداية عام 2024 وأعاقت بشكل دوري ما يصل إلى العشرات من النسب المئوية من قدرة تصدير النفط الغربية، مما خلق نقصًا متقطعًا في الديزل ووقود الزيت في الأسواق المستهدفة.

بالنسبة للسلع الزراعية، يترجم هذا إلى زيادة وارتفاع تقلبات رسوم الشحن في عقود الشحن، ومخاطر محسوبة للشحنات التي تعبر الممرات البحرية المعرضة للخطر، وتأخيرات محتملة حيث يقوم المشغلون بإعادة التوجيه حول مناطق النزاع. يجب على الناقلات الحاويات والحمولات السائبة التي تخدم تجارة الحبوب وزيت البذور والسكر والأسمدة أن تنافس بشكل متزايد على مساحة السفن مع شحنات الطاقة على الطرق البديلة.

📊 السلع التي قد تتأثر

• الحبوب وزيت البذور (القمح، الذرة، فول الصويا، زيت الكانولا) – ترفع أسعار الوقود والشحن المرتفعة تكاليف الواردات على أساس CIF، وخاصة إلى شمال إفريقيا والشرق الأوسط وآسيا، بينما يمكن أن يؤدي أي ازدحام في مراكز البحر الأسود أو البحر الأبيض المتوسط إلى تباطؤ الصادرات.
• الأرز – قد تواجه الدول الآسيوية الرئيسية المصدرة تكاليف شحن أعلى على مسارات أطول حول المياه المتأثرة بالصراع، مما يزيد الأسعار المتوقعة في غرب إفريقيا والشرق الأوسط.
• السكر – قد تشهد البرازيل والهند وتايلاند ارتفاعًا في تكاليف الشحن والتأمين على صادرات السكر الخام والمكرر، مع إمكانية تمرير هذه الزيادة إلى المعايير العالمية.
• زيوت الطعام (زيت عباد الشمس، زيت النخيل، زيت فول الصويا) – تؤثر الانقطاعات في لوجستيات الطاقة في البحر الأسود وزيادة تكاليف الوقود على صادرات زيت عباد الشمس من المنطقة، بينما تؤثر الأسعار المرتفعة للشحن على تدفقات زيوت النخيل وفول الصويا إلى الشرق الأوسط وأوروبا.
• الأسمدة (يوريا، أمونيا، بوتاسيوم، فوسفات) – تجعل عملية الإنتاج التي تتطلب طاقة والاعتماد على المواد الخام المرتبطة بالغاز من الأسمدة النيتروجينية حساسة بشكل خاص لارتفاع أسعار النفط والغاز المستدامة، مما يؤثر على هياكل التكلفة للمزارعين في جميع أنحاء العالم.
• غاز البترول المسال والبرومين/البوتان للطهي والصناعة الزراعية – تؤدي الانقطاعات في إنتاج وتصدير غاز البترول المسال من الخليج وروسيا إلى تقليل الإمدادات، مما يزيد الأسعار الجملة ويرتد إلى التكاليف في معالجة الأغذية وتجفيف الحبوب وقطاعات الضيافة في البلدان المعتمدة على الواردات.

🌎 الآثار التجارية الإقليمية

يواجه المستوردون في أوروبا وشمال إفريقيا والشرق الأوسط تعرضًا مزدوجًا: الاعتماد على المنتجات المكررة الروسية وغاز البترول المسال، والضعف أمام الانقطاعات في إمدادات الخليج وطرق الشحن الأطول. نتيجة لذلك، يتحولون بشكل متزايد نحو موردين بديلين في الأمريكتين وغرب إفريقيا وآسيا، وغالبًا بتكاليف شحن وعلاوات أعلى.

عكس ذلك، قد يستفيد المصدرون في الولايات المتحدة والبرازيل وأجزاء من أمريكا اللاتينية من الطلب المتزايد على كل من المنتجات النفطية والمكررة، بما في ذلك وقود السفن وغاز البترول المسال، بالإضافة إلى السلع الزراعية التي أصبحت سلاسل توريدها التقليدية عبر البحر الأسود أو الخليج أقل موثوقية. ومع ذلك، فإن قيود البنية التحتية والسعة — الموانئ، خطوط الأنابيب، وتوفر الناقلات — تحد من سرعة تعويض هذه المناطق لتدفقات الشرق الأوسط وروسيا المفقودة.

قد تواجه المستوردون في آسيا، وخاصة في جنوب شرق آسيا، تنافسًا متزايدًا للحصول على شحنات فورية من الديزل وغاز البترول المسال والأسمدة، حيث يواجه المشترون الأصغر أكبر الارتفاعات في التكاليف المتوقعة ومتطلبات الائتمان.

🧭 آفاق السوق

على المدى القصير، من المحتمل أن تبقى أسواق الطاقة والشحن ضيقة ومتقلبة مع تطور الصراع الإيراني وضربات الطائرات المسيّرة الأوكرانية على البنية التحتية النفطية الروسية. سيتابع التجار أي ضرر إضافي يمكن أن يلحق بمحطات التصدير أو المصافي أو قنوات الشحن، بالإضافة إلى التحركات الدبلوماسية حول هرمز والبحر الأسود التي قد تخفف أو تزيد من مخاطر الإمداد.

بالنسبة لأسواق السلع الزراعية، فإن القناة الرئيسية للانتقال هي تضخم التكاليف بدلاً من النقص الفوري في المواد. يمكن أن تضغط تكاليف الوقود والشحن المرتفعة، جنبًا إلى جنب مع أسعار الأسمدة المرتفعة، على هوامش المزارع قبل دورات الزراعة والحصاد المقبلة، مما يدعم الحد الأدنى للأسعار للسلع الرئيسية حتى لو كانت الأسس المحصولية تبقى كافية.

رؤية السوق من CMB

تقاطع تعطل الحرب الإيرانية لتدفقات الطاقة في الخليج وحملة أوكرانيا ضد البنية التحتية النفطية الروسية يمثل صدمة هيكلية للوجستيات العالمية للوقود تمتد إلى ما هو أبعد من قطاع الطاقة. بالنسبة للمشاركين في القطاع الزراعي والغذائي، تشير البيئة إلى ارتفاع مستمر في قواعد التكلفة للنقل والمواد الخام ووقود المعالجة، مع تفاوتات إقليمية مدفوعة بقربها من الموردين البديلين.

ستكون إدارة المخاطر حاسمة: يجب على مشتري السلع والتجار إعادة تقييم تعرضهم للطرق المجاورة للنزاع، والنظر في استراتيجيات توريد وشحن متنوع، وأخذ التكاليف المرتبطة بالطاقة المرتفعة في الاعتبار في قرارات التسعير والتحوط لبقية عام 2026.